本文來自微信公眾號：財聯(lián)社 （ID：cailianpress），作者：高萍

在存款利率整體處于下調(diào)的背景下，元旦后，多家中小銀行逆勢上調(diào)定存掛牌利率。財聯(lián)社記者從廣西荔浦農(nóng)村商業(yè)銀行等多家銀行處獲悉，元旦后上調(diào)了定期存款掛牌利率，另外，部分銀行個別期限在存款額達(dá)到一定金額后上浮利率。其中，有銀行最高上調(diào)幅度達(dá)到65個基點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者表示，中小銀行攬儲能力較大行有限，考慮到優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)等，可能上調(diào)部分期限存款利率。但是，從中長期來看，存款利率整體呈現(xiàn)下調(diào)趨勢，不同銀行調(diào)整情況和調(diào)整幅度主要還是看銀行自身以及參考同類銀行的利率調(diào)整情況。

30BP、40BP、65BP……多家中小銀行1月上調(diào)存款掛牌利率

“此次調(diào)整的主要是定期存款掛牌利率調(diào)整?！睆V西荔浦農(nóng)村商業(yè)銀行工作人員對財聯(lián)社記者表示。根據(jù)該行公告，自2025年1月2日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。上述工作人員介紹，該行3個月、6個月、1年、2年、3年、5年定期存款掛牌利率分別由0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%、1.55%上調(diào)至1.2%、1.45%、1.55%、1.85%、1.85%、1.85%。

談及此次調(diào)整是否為春節(jié)前活動，以及調(diào)整后利率實施截止時間，廣西荔浦農(nóng)村商業(yè)銀行工作人員對財聯(lián)社記者表示：“這次調(diào)整并未表明是活動，只是一次利率調(diào)整，是根據(jù)相關(guān)安排進(jìn)行的調(diào)整?！?/p>

西荔浦農(nóng)村商業(yè)銀行并非是上調(diào)存款利率的孤例。夷陵興福村鎮(zhèn)銀行自2025年1月1日起，調(diào)整人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后的利率表顯示，該行1年、2年存款（50元起存）利率分別為1.75%、1.85%，對應(yīng)期限3萬元起存利率分別為1.86%、1.96%。麻城農(nóng)商銀行稱，自2025年1月1日起調(diào)整人民幣存款利率，其中，1年、2年存款（50元起存）利率分別為1.65%、1.75%，5萬元起存利率分別為1.85%、1.95%。

實際上，在2024年最后一個月，亦有多家銀行上調(diào)了部分期限存款利率，上調(diào)幅度可至20BP。如，2024年12月上旬，滎陽農(nóng)商銀行稱存款利率全線上調(diào)，利率表顯示該行3年期利率達(dá)到2.05%，起存金額為1萬元；另外，禹州農(nóng)信社也表示存款利率上浮，1年期利率最高達(dá)1.71%。

對于部分銀行上調(diào)存款利率，融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文在接受財聯(lián)社記者采訪時表示，中小銀行攬儲能力較大行有限，而高利率有利于吸引儲戶存款，面對攬儲壓力，中小銀行考慮到優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，可能階段性的上調(diào)部分期限存款利率?！巴ㄟ^階段性上調(diào)部分期限的存款利率，銀行可以吸引更多的中長期存款，中長期存款的增加有助于減少銀行對短期負(fù)債的依賴，降低流動性風(fēng)險，提高存款的穩(wěn)定性?！?/p>

2024年前11個月存款利率平均下調(diào)34BP，2025年仍有下調(diào)可能

實際上，近年來存款利率整體處于明顯下調(diào)狀態(tài)。2024年10月18日，六大行宣布對存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整。這是國有大行2024年以來第二次調(diào)整，也是2022年9月份以來第六次對存款掛牌利率進(jìn)行集中下調(diào)。而自大行開啟新一輪存款利率下調(diào)以來，中小銀行仍在持續(xù)跟進(jìn)中。

艾亞文在接受財聯(lián)社記者采訪時表示，2024年的存款利率整體呈現(xiàn)了下行趨勢，這一走勢在多個時間點(diǎn)得到了體現(xiàn)。根據(jù)研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2024年11月，銀行整存整取存款1年期平均利率降至1.562%，與年初相比，下降34.0BP；2年期平均利率為1.665%，下降45.7BP；3年期平均利率為2.056%，下降47.8BP。

“2024年存款利率的下行趨勢，體現(xiàn)了央行在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長和維護(hù)金融市場穩(wěn)定方面的一貫政策導(dǎo)向。盡管2024年末、元旦后中小銀行出現(xiàn)階段性的利率上調(diào)，存款利率的長期下行趨勢依然清晰，與政策預(yù)期及市場環(huán)境也比較吻合?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

艾亞文稱，存款利率下調(diào)背后的邏輯主要與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行經(jīng)營壓力以及政策導(dǎo)向有關(guān)，存款利率下調(diào)有助于降低企業(yè)融資成本，促進(jìn)資金流向社會經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域，推動經(jīng)濟(jì)增長；銀行凈息差的縮窄也是促使存款利率下調(diào)的重要因素；當(dāng)然，央行也在通過LPR機(jī)制調(diào)整，鼓勵銀行降低貸款和存款利率，以實現(xiàn)貨幣政策的傳導(dǎo)效果來支持實體經(jīng)濟(jì)。

在艾亞文看來，根據(jù)近期政策動向和經(jīng)濟(jì)走勢，2025年存款利率仍有進(jìn)一步下調(diào)的可能性。保證金融市場流動性，支持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。隨著政策框架的完善，存款利率的市場化調(diào)整機(jī)制將更加成熟，銀行在利率調(diào)整上將有更大的靈活性來應(yīng)對市場變化。

對于投資人而言，艾亞文表示，如果有閑置資金理財，建議盡量將投資期限拉長，選擇能鎖定中長期收益的產(chǎn)品，風(fēng)險偏好穩(wěn)健的投資者可以增加權(quán)益類投資來實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。不過，在投資前需要明確自己的可投資資金規(guī)模、資金的閑置期限、預(yù)期的投資回報率以及能夠承受的風(fēng)險水平，盡量做到分散投資。