作者 | 李成東

東哥筆記153期：

特朗普回來了。

順著上一篇文章，繼續(xù)。特朗普上臺(tái)后，會(huì)對(duì)中國的跨境電商行業(yè)有什么影響？

11月5日，特朗普以312張選舉人票擊敗哈里斯，再度當(dāng)上了美國總統(tǒng)。在這次選舉過程中，特朗普曾表示將對(duì)所有進(jìn)口到美國的商品征收 10% 到 20% 的關(guān)稅，并對(duì)從中國進(jìn)口的商品征收 60% 的高額關(guān)稅。

這也再度給中國的外貿(mào)出口蒙上了陰影。那么特朗普時(shí)代下，對(duì)中國跨境電商會(huì)有哪些影響？

關(guān)稅新政今非昔比

必須客觀承認(rèn)一個(gè)事實(shí)，就是過去的六年中美貿(mào)易戰(zhàn)，對(duì)中國跨境電商幾乎沒有什么影響。

雖然在2018年特朗普發(fā)起中美貿(mào)易戰(zhàn)，中國出口商品關(guān)稅加到10-25%，但因?yàn)槊绹小白畹拖薅然砻獾拿舛愓摺?。中國跨境電商，小包裹的商品基本上都低?00美元，這讓不少跨境電商免受影響。即便是批量進(jìn)入到亞馬遜倉庫，考慮到定價(jià)是從成本人民幣換成美元定價(jià)，10-25%關(guān)稅影響也很小。在同時(shí)期的歐洲以英國和德國為首的VAT稅務(wù)合規(guī)化，中國商家紛紛選擇漲價(jià)就可以應(yīng)付了。

如果加征60%的關(guān)稅實(shí)施，疊加800美元最低豁免政策取消，中國跨境電商受到的影響可能是巨大的。

特朗普在今年初競(jìng)選的時(shí)候，就已私下里與顧問人員討論了對(duì)所有中國商品征收60%關(guān)稅的可能性。所以11月6日大選結(jié)束，到2025年1月特朗普正式上臺(tái)之后，美國的新貿(mào)易關(guān)稅政策始終如同一把無形的利劍懸在全球貿(mào)易市場(chǎng)的頭頂。

在特朗普的上一個(gè)任期內(nèi)（2017年1月20日- 2021年1月20日），特朗普就對(duì)中國采取了一系列的關(guān)稅限制措施。包括不限于多次加征關(guān)稅，覆蓋的清單規(guī)模進(jìn)一步加大。

2024 年 5 月 22 日，美國貿(mào)易代表辦公室 (USTR) 公布了將受到白宮和美國貿(mào)易代表辦公室于 2024 年 5 月 14 日宣布的增加的 301 條款關(guān)稅影響的中國制造產(chǎn)品清單。除此之外，更直接的是改變針對(duì)跨境電商的最低限度豁免的免稅政策。在2024年9月13日，拜登政府表示，將采取措施阻止所謂的最低限度豁免（de minimis exemption）下的貿(mào)易激增問題。

這個(gè)法案一執(zhí)行，那么原來的“低價(jià)值貨物以免稅方式進(jìn)入美國，低于 800 美元的“最低限度”門檻”這個(gè)小包裹貿(mào)易的重要條款將會(huì)隨時(shí)失效。

低價(jià)值商品稅收豁免權(quán)益一旦失效， eBay、亞馬遜、shein、temu等電商平臺(tái)上的小賣家，數(shù)十億個(gè)包裹，需繳納稅收。對(duì)于中小賣家而言影響較大的產(chǎn)品有：不銹鋼、鋁制品、太陽能產(chǎn)品、、鋰電池產(chǎn)品、洗衣機(jī)、口罩等。

根據(jù)之前的最低限度豁免規(guī)定，價(jià)值800 美元及以下的貨物免稅幾乎不受審查地進(jìn)入美國，這可以減輕從國外接收小包裹或從海外度假帶回紀(jì)念品的負(fù)擔(dān)。

美國調(diào)查發(fā)現(xiàn)通過最低限度豁免入境的包裹數(shù)量在2023年已超過 10 億件，每天有近 400萬個(gè)包裹進(jìn)入美國，這創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。其中，大多數(shù)包裹來自中國的電子商務(wù)公司。 根據(jù)美國眾議院委員會(huì)的報(bào)告稱，Temu和Shein約占三分之一。

但不僅僅是關(guān)稅和調(diào)整此前最低限度豁免入境的免稅政策，還有定向打擊SHEIN、TEMU和Tik Tok。

關(guān)于Tik Tok。特朗普當(dāng)選的同一天，11月6日，加拿大政府以國家安全風(fēng)險(xiǎn)為由，下令關(guān)閉字節(jié)跳動(dòng)旗下的TikTok Technology Canada在當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)化業(yè)務(wù)。實(shí)際上就是在討好特朗普政府，表示要和美國政府“同心同德”，政策保持一致。那么美國是什么想法？

再過兩個(gè)月，特朗普將正式入駐美國白宮。但在正式上任的前一天(1月19日)，美國國會(huì)針對(duì)TikTok“不賣就禁”的剝離法案中規(guī)定的最后期限就將到來，這也將是TikTok在美國存亡命運(yùn)的關(guān)鍵時(shí)刻。雖然特朗普曾在今年競(jìng)選期間多次表示反對(duì)封禁TikTok，并做出過一系列相關(guān)承諾。對(duì)此，特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)最新表示，特朗普將“兌現(xiàn)”這些承諾。盡管如何具體“拯救”TikTok的細(xì)節(jié)，眼下尚不明確。

我認(rèn)為在一個(gè)特別對(duì)華鷹派的內(nèi)閣情況下，特朗普幾乎不大可能冒險(xiǎn)去尋找什么辦法去挽救Tik Tok！

關(guān)于TEMU和SHEIN，情況會(huì)好一些，但也不會(huì)好更多。

據(jù)彭博社和英國《金融時(shí)報(bào)》10月30日?qǐng)?bào)道，兩名知情的歐盟官員透露，歐盟未來幾天內(nèi)將依據(jù)《數(shù)字服務(wù)法》對(duì)Temu展開調(diào)查，若調(diào)查后裁定Temu存在違規(guī)行為，或?qū)?duì)該平臺(tái)處以最高相當(dāng)于其全球年收入6%的巨額罰款。該調(diào)查源于歐盟委員會(huì)10月11日向Temu提出的一項(xiàng)要求，要求Temu必須在10月21日之前作出答復(fù)，披露其正在采取哪些措施打擊平臺(tái)內(nèi)存在的“非法或假冒商品”。

類似地緣政治，又夾雜著國與國之間商業(yè)競(jìng)爭，導(dǎo)致的中國跨境電商出海業(yè)務(wù)的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在急劇上升。

特朗普的上臺(tái)后調(diào)整最低限額包裹免稅政策和商品關(guān)稅在內(nèi)的政策，以及更多美國追隨者稱火打劫，必將會(huì)對(duì)中國跨境電商行業(yè)帶來顯著的影響。

北美離不開中國產(chǎn)品

北美是全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，對(duì)中國跨境電商最主要的目標(biāo)市場(chǎng)。

霞光智庫《中國跨境電商北美市場(chǎng)研究》報(bào)告顯示，中國跨境電商海外市場(chǎng)分布中，北美占比 39%，位列第一。北美電商市場(chǎng)規(guī)模約為歐盟的三倍。中國做亞馬遜的商家，基本一半業(yè)務(wù)量來自北美市場(chǎng)，SHEIN和TUME的業(yè)務(wù)三分之一在北美市場(chǎng)。

所以美國的對(duì)華貿(mào)易政策對(duì)中國商家的影響是尤其重大，值得中國商家特別重視。

聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫（UN Comtrade）的數(shù)據(jù)顯示，美國自中國的貨物進(jìn)口先是從2018年的5632.0億美元，2020年受疫情影響下降到4571.6億美元，后又反彈至2022年的5756.9億美元，五年間僅增長率為2.2%。

2018年的中美貿(mào)易戰(zhàn)，再加上2020年疫情，美國企業(yè)布局“中國+1”全球供應(yīng)鏈，對(duì)中國和美國的貿(mào)易是有顯而易見的有影響的。沃爾瑪、Costco商超里商品，越來越多的換成了made in Vietnam/Mexico等。

最典型的案例是蘋果，根據(jù)鄭州市統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2023年鄭州市手機(jī)生產(chǎn)量約為1.4億部，相比2017年的高峰期減少了一半。受到地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升等因素的影響，美國蘋果公司將部分iPhone的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至印度，越南等地。

2023 年時(shí)，中國面向美國的出口額達(dá)到了 5002.91 億美元，同比下降13.1%。與之形成對(duì)照的是，從 2018 年一直到 2022 年期間，美國從東盟、加拿大、墨西哥、印度、歐盟等諸多貿(mào)易伙伴那里的進(jìn)口額，均呈現(xiàn)出超過 30% 的正向增長態(tài)勢(shì)。其中，東盟以及印度的增長速度頗為可觀，東盟的增長率達(dá)到了 86.9%，印度則高達(dá) 61.2%。

2018年-2023年中國對(duì)美出口在總量上沒有下降，但市場(chǎng)份額已經(jīng)大幅下降。中國在美國中間商品總進(jìn)口量的占比，從2018年的18.5%，降至2022年的14.1%，并在2023年上半年跌至11.4%。

如果沒有中國跨境電商，我相信對(duì)美出口市場(chǎng)份額會(huì)小一半。也正因?yàn)槿绱?，美國最終會(huì)想辦法打擊中國對(duì)美商品出口的所有通道，跨境電商必將首當(dāng)其沖。

上一次中國是如何應(yīng)對(duì)美國貿(mào)易戰(zhàn)？

據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2018年，中美雙邊貨物貿(mào)易總額6335.2億美元，同比增長8.5%，占同期中國貨物進(jìn)出口總額13.7%。其中，中國對(duì)美國出口4784.2億美元，同比增長11.3%，占中國貨物出口總額19.2%；自美國進(jìn)口1551.0億美元，同比增長0.7%，占中國貨物進(jìn)口總額7.3%。中國對(duì)美貨物貿(mào)易順差3233.3億美元，同比上升17.2%。

2018年?中國貿(mào)易順差額為3517.6億美元，其中對(duì)美貿(mào)易順差3233.2億美元，美國貢獻(xiàn)了中國絕大部分的貿(mào)易順差。但這是中國的統(tǒng)計(jì)口徑，按照美國的，中國市場(chǎng)對(duì)美國的依賴更大。

據(jù)美國商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，2018年美國與中國雙邊貨物進(jìn)出口總額為6598.5億美元，同比增長3.9%。其中，美國對(duì)中國出口1203.4億美元，同比下降7.4%，占美國出口總額的7.2%；美國自中國進(jìn)口5395.0億美元，同比增長6.7%，占美國進(jìn)口總額的21.2%；中國對(duì)美國的貿(mào)易順差為4192億美元。因?yàn)槊绹虅?wù)部的統(tǒng)計(jì)，是算了中國香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易部分。

中國如何應(yīng)對(duì)美國的貿(mào)易戰(zhàn)，就是積極的開拓一帶一路市場(chǎng)，積極布局海外供應(yīng)鏈。

從中國方面來看，在 2018 年時(shí)，中國對(duì)東盟國家的出口份額是 12.8%，而到了 2022 年，這一比例上升至 15.8%，實(shí)現(xiàn)了 3 個(gè)百分點(diǎn)的增長，由此可見，東盟正逐步發(fā)展成為中國的主要出口地區(qū)之一，尤其是越南，成為中國轉(zhuǎn)口美國出口基地。

同樣是在 2022 年，中國對(duì)加拿大的出口份額達(dá)到了 1.5%，對(duì)墨西哥的出口份額達(dá)到了 2.5%（占墨西哥進(jìn)口的20%），這兩個(gè)數(shù)據(jù)相較于 2018 年而言，均呈現(xiàn)出上升的態(tài)勢(shì)。

中國在墨西哥的投資僅次于美國，2023年達(dá)到了140億美元（通過第三國）。所以為了爭取拿下來美國出口市場(chǎng)，中國企業(yè)在過去的六年大規(guī)模的擴(kuò)大了在東盟國家和墨西哥的投資，建立出口基地。這就是為什么反華的美國議員要進(jìn)一步限制中國企業(yè)通過第三國對(duì)美的出口。一部分對(duì)美出口貿(mào)易順差，轉(zhuǎn)移到了對(duì)墨西哥和越南等國的貿(mào)易順差上。

雖然賬面上看中國對(duì)美出口實(shí)際上是下滑的，但是中國在全球的出口份額在持續(xù)增長，且貿(mào)易順差越來越大。

在一周前彭博社分析中國貿(mào)易出口的文章中，在美國發(fā)動(dòng)了貿(mào)易戰(zhàn)爭之后，中國的對(duì)外貿(mào)易順差從過去的6000多億美元（2018年順差為3500億美元），飆升到了2023年的8300億美元，而在2024年可能將飆升到1萬億美元。因?yàn)樵?024年的1-10月，中國累計(jì)貿(mào)易順差就已經(jīng)突破7852.6億美元，同比增長10.5%。

中國企業(yè)為了規(guī)避美國高關(guān)稅，而將光伏、家具、服裝、電子消費(fèi)品紛紛分轉(zhuǎn)移到了馬來西亞、越南和墨西哥生產(chǎn)，再出口到美國市場(chǎng)。

類似的案例包括早在2015年，樂歌就投資建設(shè)了越南工廠，該工廠已于2016年底投產(chǎn)。據(jù)樂歌對(duì)外披露，越南工廠為美國市場(chǎng)提供80%+的制造份額，已實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅。家居大賣夢(mèng)百合直接在美國建廠，2023年夢(mèng)百合完成定增募資8億元，部分資金就用于擴(kuò)建美國亞利桑那州生產(chǎn)基地。而隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技等數(shù)家中國領(lǐng)先的光伏企業(yè)均有美建廠計(jì)劃，預(yù)計(jì)2025年建成產(chǎn)能達(dá)到20GW，誰讓美國市場(chǎng)巨大。

但過去的六年，中國跨境商家轉(zhuǎn)移了出口陣地了嗎？幾乎沒有，因?yàn)槊绹凶畹拖薅让舛惏恼撸?00美元）。即便是美國加10-25%關(guān)稅，也不足以讓商家有壓力和動(dòng)力轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈。

特朗普關(guān)稅新政，有何影響？

跨境電商和一般貿(mào)易，還是有顯著差別的。一般貿(mào)易的采購方話語權(quán)在美國企業(yè)手上，如果能有替代解決方案，就能節(jié)省10-25%的關(guān)稅，肯定是利潤最大化。你不換供應(yīng)商，競(jìng)爭對(duì)手就換了越南、墨西哥、印度更便宜的。

但在美國電商平臺(tái)競(jìng)爭的商家，大多數(shù)還是中國商家。美國加關(guān)稅漲價(jià)，是中國跨境電商們都集體漲價(jià)，本身不影響競(jìng)爭格局。中國跨境商家，整體上來說規(guī)模還是比較小，沒有能力做“中國+1”的供應(yīng)鏈布局和管理。

一周前，SmartScout通過其SellerMap，整理了全球各地城市的賣家企業(yè)數(shù)量。根據(jù)它的統(tǒng)計(jì)，其中擁有亞馬遜賣家企業(yè)前20名的城市如下圖，有14個(gè)城市來自中國。而深圳市，以102588名賣家的數(shù)量位居全球第一，這一數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了其他任何城市。

如果你仔細(xì)看美國的6個(gè)城市，我認(rèn)為大概率也是中國商家集中在美國注冊(cè)的，尤其是Las Vegas（拉斯維加斯）這個(gè)賭城特別顯眼。

亞馬遜平臺(tái)如此，就更不用說SHEIN和TEMU的商家/供應(yīng)鏈基本都是來自中國，效率優(yōu)勢(shì)完全能夠抵消掉10-25%的關(guān)稅影響。即使在零售價(jià)格為此多上調(diào)10%，依然比其它地區(qū)的供應(yīng)鏈更有競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。

大家要了解中國跨境電商在北美市場(chǎng)的多數(shù)定價(jià)的簡單邏輯是10元成本，定價(jià)10美元（7倍）。如果美國關(guān)稅加60%，成本就變成了16元人民幣。當(dāng)然中國商家不會(huì)直接定倍率加到16美元，定價(jià)到11-12美元是完全可能的，完全能夠覆蓋掉關(guān)稅的成本。也就是美國關(guān)稅加60%，中國商家整體零售漲價(jià)10-20%。類似的情況，在過去的幾年歐洲收取VAT稅的時(shí)候，已經(jīng)體現(xiàn)過了。對(duì)最終的中國跨境電商沒有大家想象的沖擊那么大。畢竟整個(gè)歐洲的物價(jià)都在上漲，中國跨境電商漲價(jià)20%，依然還是最物美價(jià)廉的商品。

對(duì)中國的跨境電商商家來說，60%并非完全無法承受。但是對(duì)于中國一般貿(mào)易的出口商來說，顯然是一個(gè)更大的挑戰(zhàn)，難以逾越的挑戰(zhàn)。

但美國加關(guān)稅，絕對(duì)不只是美國的事情，也可能引發(fā)其他美國盟友的跟進(jìn)。

此前美國剛加征了對(duì)華電動(dòng)汽車的關(guān)稅，加拿大和歐盟隨后就進(jìn)行了迅速跟進(jìn)。美國貿(mào)易代表辦公室稱，自9月27日起，中國制造的電動(dòng)汽車的關(guān)稅稅率將上調(diào)至100%。10月29日，歐盟委員會(huì)宣布對(duì)中國制造的電動(dòng)汽車加征高達(dá)45.3%的反補(bǔ)貼關(guān)稅。

只有歐美嗎？借機(jī)趁火打劫的國家會(huì)很多。但凡大一些的國家市場(chǎng)，都會(huì)以保護(hù)本地制造業(yè)、零售市場(chǎng)為由，借機(jī)收取保護(hù)費(fèi)。

美國搞孤立主義，貿(mào)易保護(hù)主義，加關(guān)稅，引起的蝴蝶效應(yīng)，將不只是沖擊到中美貿(mào)易，中美跨境電商行業(yè)。

60%關(guān)稅，美國能否踐行呢？

直接說，我不認(rèn)為美國的60%關(guān)稅，最終能夠完全落地踐行。

考慮到中國在全球制造業(yè)中的主導(dǎo)地位，誰能填補(bǔ)中國留下的空白？尤其是美國人熱愛的各類消費(fèi)電子產(chǎn)品，除了中國并沒有誰能夠替代生產(chǎn)。所以在短期內(nèi)，美國想在供給側(cè)的調(diào)整可能非常困難，甚至是不可能的。加了關(guān)稅之后，零售端漲價(jià)，最終的成本還是美國消費(fèi)者承擔(dān)。特朗普這次能二進(jìn)宮，就是很多美國年輕人不滿意物價(jià)飆升，通貨膨脹。所以美國提出60%的普遍關(guān)稅更像是一種談判籌碼，而不是真正的風(fēng)險(xiǎn)。

如果真的付諸實(shí)踐，大部分成本還是將由美國消費(fèi)者承擔(dān)，沒有商家會(huì)做賠本買賣。美國零售聯(lián)合會(huì)（NRF）11月4日發(fā)布的一項(xiàng)研究顯示，如果特朗普的新進(jìn)口關(guān)稅提議付諸實(shí)施，美國消費(fèi)者在消費(fèi)能力方面每年可能損失460億美元至780億美元。

NRF預(yù)估美國消費(fèi)者可能要為服裝多支付139億至240億美元；為玩具多支付88億至142億美元；為家具多支付85億至131億美元；為家用電器多支付64億至109億美元；為鞋類多支付64億至107億美元，為旅行用品多支付22億至39億美元。

上一次貿(mào)易戰(zhàn)，美國對(duì)華加征關(guān)稅，也只是增加進(jìn)口商品成本，讓美國企業(yè)和消費(fèi)者承擔(dān)更多損失。據(jù)穆迪公司推算，美國消費(fèi)者承擔(dān)了加征對(duì)華關(guān)稅92%的成本，美國家庭每年增加開支1300美元。

所以不管是反華先鋒盧比奧當(dāng)國務(wù)卿，還是羅伯特·萊特希澤重返美國貿(mào)易談判代表，這都無法改變的事實(shí)。全球供應(yīng)鏈的調(diào)整，比美國改變貿(mào)易政策要難的多。

懸而未定的美國貿(mào)易政策，還是會(huì)影響各大跨境電商平臺(tái)的全球供應(yīng)鏈戰(zhàn)略，“中國+1”戰(zhàn)略已經(jīng)勢(shì)在必行，對(duì)于商家們來說，也必須跟上。

關(guān)稅、物流及合規(guī)成本增加，消費(fèi)者買單

最近幾年中國跨境電商的在物流，稅務(wù)和合規(guī)成本一直都在快速增長。隨著TEMU的快速崛起，訂單保障，卡中國跨境電商業(yè)務(wù)發(fā)展的脖子，并非關(guān)稅，而變成了航空運(yùn)力不足。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，每天從中國出口的跨境電商包裹不低于1萬噸。如此龐大的貨量至少每天需要一兩百架的遠(yuǎn)程寬體全貨機(jī)來運(yùn)輸。但是中美之間的客運(yùn)航班，只恢復(fù)到了疫情前的40%水平，歐洲也只恢復(fù)到疫情前的7成水平。如今航空運(yùn)輸市場(chǎng)上超過50%以上的航空貨運(yùn)運(yùn)力都被各大電商平臺(tái)直接掌控。

根據(jù)空運(yùn)數(shù)據(jù)公司W(wǎng)orldACD數(shù)據(jù)，今年9月和三季度全球空運(yùn)運(yùn)價(jià)持續(xù)上升。全球空運(yùn)運(yùn)價(jià)平均價(jià)格環(huán)比上升3%，環(huán)比增幅強(qiáng)于前幾個(gè)月；同比上漲14%，其中即期價(jià)格同比上漲22%，至每公斤2.80美元；三季度全球空運(yùn)運(yùn)價(jià)平均價(jià)格環(huán)比上漲1%，同比上漲10%。

在此背景下，在開拓全球航空物流市場(chǎng)，除了國貨航、南貨航，傳統(tǒng)物流公司順豐、中通等一馬當(dāng)先！截至9月30日，今年以來中國共新開127條國際貨運(yùn)航線，每周增加往返航班超過370個(gè)。在新開的國際貨運(yùn)航線中，亞洲航線最多，達(dá)到65條，其次是39條的歐洲航線、18條北美航線。其中，在出口貨物結(jié)構(gòu)方面，主要以跨境電商貨物、電子產(chǎn)品和汽車配件等為主。

特朗普的思維一直是保護(hù)美國本土利益。進(jìn)口關(guān)稅的增加可能會(huì)像2018年的場(chǎng)景一樣，造成空運(yùn)，集裝箱的運(yùn)輸價(jià)格上升。因?yàn)樯碳覀兗庇诎焉唐罚陉P(guān)稅提升之前出口到美國市場(chǎng)。

Xeneta的數(shù)據(jù)顯示，特朗普政府在2018年宣布新關(guān)稅后，海運(yùn)集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)價(jià)格飆升了70%以上，1月到11月期間從中國到美國西海岸繁忙的貿(mào)易路線上，40英尺集裝箱的現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)上漲了75%，達(dá)到2604美元。

跨境電商的合規(guī)成本也在增加。

2019年，特朗普曾簽署過一份備忘錄，目的是為了遏制美國電商平臺(tái)銷售假冒商品，保護(hù)美國本土知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商標(biāo)。特朗普再次上臺(tái)，很可能會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，提高對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)品性能、材質(zhì)和制作工藝的需求?？缇畴娚痰钠髽I(yè)合規(guī)成本會(huì)不斷增加。

當(dāng)然，最終為此買單的還是美國本土的消費(fèi)者。

美國零售聯(lián)合會(huì)（NRF）在一項(xiàng)研究中指出，如果特朗普對(duì)美國進(jìn)口商品征收新的關(guān)稅，美國消費(fèi)者每年可能損失 460 億美元至 780 億美元的消費(fèi)能力。具體到服裝、玩具、家具、家用電器、鞋類和旅行用品等消費(fèi)品，消費(fèi)者會(huì)為此支付更高的費(fèi)用。

這對(duì)美國消費(fèi)者無疑是雪上加霜。經(jīng)過通脹之后，稅收政策中心預(yù)測(cè)，到2025年美國家庭稅后收入平均將下降 1800 美元。價(jià)格上漲最終也會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者的購買意愿下降。

中國商品的價(jià)格上漲，對(duì)美國本土商家，以及線下零售商的價(jià)格優(yōu)勢(shì)會(huì)縮小，這當(dāng)然也會(huì)減緩美國電商市場(chǎng)的增長。

中國商家的應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)？

多年前我投資了一家電商平臺(tái)的服裝供應(yīng)商，他們作為該平臺(tái)的核心供應(yīng)商，三年前他們就跟隨了平臺(tái)進(jìn)入到了土耳其、墨西哥等地，建立起海外供應(yīng)鏈。一方面是關(guān)稅原因，還有一方面物流成本實(shí)在是太高。中國，無論是飛歐洲，還是飛美國，物流成本都太高了，占整個(gè)銷售額的30%以上。

跨境電商平臺(tái)開始全球多元化的供應(yīng)鏈布局，也在全球開始建立本地倉物流，才有本地發(fā)貨模式。速賣通、阿里國際站、SHEIN、TEMU都開始相繼開啟了半托管模式。

和全托管模式相比，半托管模式更加靈活，能更多吸引本土電商。TEMU 開始加大和有美國倉庫的賣家簽約，2024 年上半年，TEMU已有超過 20% 的 GMV 是從美國本地發(fā)貨。TEMU也在加快擴(kuò)張美國之外的市場(chǎng)。預(yù)計(jì)2024年TEMU來自美國銷售額占比不到三分之一，比例遠(yuǎn)低于2023年的60%。

另一方面也開始加快海外本地化的建設(shè)。

SHEIN已經(jīng)開始在土耳其，巴西和墨西哥建設(shè)海外的生產(chǎn)中心?？梢愿玫貞?yīng)對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的需求變化，提高產(chǎn)品的供應(yīng)效率和市場(chǎng)響應(yīng)速度。

今年黑五，SHEIN也向代運(yùn)營商家免費(fèi)開放歐美倉，海外商家可以直接將貨物發(fā)往官方的歐洲倉和美國倉中存放，再由SHEIN進(jìn)行后續(xù)的履約。

相比之下，TikTok的境遇可能會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變。雖然特朗普今年多次公開支持TikTok，反對(duì)封禁平臺(tái)，支持TikTok和Meta競(jìng)爭。特朗普本人更是憑借魔性舞蹈成為TikTok網(wǎng)紅。

如果TikTok能順利逃過一劫，平臺(tái)積累的美國用戶能夠?yàn)榭缇畴娚烫峁┬碌纳怃N路。

據(jù) Statista 數(shù)據(jù)顯示，截至 2024 年 4 月，TikTok 在全球有 15.6 億月活躍用戶，其中美國用戶數(shù)量約 1.5 億人。

一些跨境企業(yè)開始考慮把供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到其他國家和地區(qū)，例如東南亞和拉美地區(qū)，再從當(dāng)?shù)貙⑸唐烦隹诘矫绹鴣硪?guī)避高額的關(guān)稅。

不少跨境商家開始在海外建立本地倉?；蛘呃@道越南去出口。企業(yè)被迫去尋找新的生產(chǎn)基地，搭建物流渠道。整個(gè)過程投入加大，同時(shí)還面臨當(dāng)?shù)夭灰粯拥姆煞ㄒ?guī)和文化背景的沖擊。

建設(shè)線下渠道，也是選擇之一。傳音、OPPO、安克等品牌都建立了屬于自己的渠道。

安克創(chuàng)新2024年前三季度線上渠道收入114.97 億元，同比增長41.7%；線下渠道收入49.52 億元，同比增長34.82%。安克創(chuàng)新起步于亞馬遜，但沒有止于亞馬遜。安克創(chuàng)新走向了更多的平臺(tái)，自建的平臺(tái)，還有線下的渠道體系。

特朗普還計(jì)劃對(duì)再墨西哥生產(chǎn)并且銷往美國的電動(dòng)車加征額外的關(guān)稅。這也意味著將企業(yè)轉(zhuǎn)移到其他國家也不能完全規(guī)避掉關(guān)稅帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

特朗普上臺(tái)后，中國跨境電商確實(shí)將面對(duì)更多的風(fēng)險(xiǎn)。但全球67億海外消費(fèi)者對(duì)中國物美價(jià)廉商品仍然有巨大需求沒有被滿足。最終還是中國的電商平臺(tái)能夠勝出，最終還是中國的跨境電商賣家勝出。所以我們只需要根據(jù)自身的實(shí)力，來布局全球的跨境電商業(yè)務(wù)，一切才剛剛開始。

達(dá)爾文說過一句話“物競(jìng)天擇，適者生存”。