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當前，世界百年未有之大變局加速演進，全球產(chǎn)業(yè)鏈體系調(diào)整、分化、重構(gòu)趨勢日益明顯，產(chǎn)業(yè)鏈安全與穩(wěn)定成為各國制定經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的重點。美國自2021年以來大力推行“彈性供應(yīng)鏈”戰(zhàn)略，通過關(guān)鍵領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈安全審查、舉辦全球供應(yīng)鏈彈性峰會等方式意圖建立“基于相同價值觀”的產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)，以遏制新興國家的發(fā)展、維護自身霸權(quán)地位。歐盟、日本等經(jīng)濟體紛紛將提高重點產(chǎn)業(yè)鏈自主可控性作為產(chǎn)業(yè)政策的關(guān)鍵著力點，通過設(shè)立共同市場應(yīng)急工具、制定《關(guān)鍵礦產(chǎn)資源清單》、頒布《經(jīng)濟安全保障促進法案》等一系列舉措，提升重點產(chǎn)業(yè)鏈的國內(nèi)生產(chǎn)能力和技術(shù)能力，降低產(chǎn)業(yè)鏈海外依賴風險。面對復(fù)雜多變的國際政治經(jīng)濟形勢，黨的二十大報告明確提出要“著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平”。加強產(chǎn)業(yè)鏈風險防控、維護產(chǎn)業(yè)鏈安全穩(wěn)定對于中國構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義。

2022年2月24日，俄烏沖突爆發(fā)，全球產(chǎn)業(yè)鏈風險進一步凸顯。俄烏沖突爆發(fā)之后，西方國家立即作出反應(yīng)，對俄羅斯實施了歷史上范圍最廣、影響力最大的極限制裁措施。全球制裁跟蹤平臺統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月，世界各國對俄羅斯新增制裁措施16 000余項，俄羅斯遠超伊朗、敘利亞等國，成為世界第一大受制裁國。在西方極限制裁措施下，俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈受到嚴重擾動。作為全球最大的糧食和能源出口國之一，俄羅斯主要依靠初級產(chǎn)品前向參與全球產(chǎn)業(yè)鏈，對機械設(shè)備、電子和光學產(chǎn)品等高科技產(chǎn)品和技術(shù)進口依賴度較高。面對西方國家的能源和技術(shù)封鎖，俄羅斯能源產(chǎn)品、芯片和智能設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈進出口嚴重受阻。2022年俄羅斯銀行調(diào)查顯示，大約有三分之二的受訪企業(yè)在進口設(shè)備、零部件以及材料方面面臨斷鏈風險，其中75%的企業(yè)表示因外國交易公司拒絕供應(yīng)而產(chǎn)生問題，43%的企業(yè)表示貨物運輸受到限制。盡管西方的極限制裁給俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈帶來一系列挑戰(zhàn)，但是俄羅斯經(jīng)濟表現(xiàn)超出預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈顯現(xiàn)出較強韌性。俄聯(lián)邦國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年俄國內(nèi)生產(chǎn)總值較去年僅下降1.2%，遠低于世界銀行同年4月預(yù)測的11.2%。

俄烏沖突爆發(fā)以來，西方國家對俄羅斯的極限制裁措施引起國內(nèi)外學者廣泛關(guān)注。一些文獻通過歸納演繹、邏輯推演等方法重點分析了西方制裁措施的有效性，但并未得出一致性結(jié)論。一種觀點認為西方制裁措施對俄羅斯經(jīng)濟的負面影響有限。整體來看，俄羅斯憑借自身資源優(yōu)勢和經(jīng)濟韌性能夠有效對沖西方制裁壓力，并可能誘發(fā)制裁的“回旋鏢效應(yīng)”。從特定領(lǐng)域來看，能源制裁難以推動俄羅斯改變其對烏克蘭的政策，主要原因在于推遲石油制裁為俄羅斯尋找替代市場創(chuàng)造了機會。將俄羅斯排除出SWIFT支付系統(tǒng)以及針對銀行和私人財富的金融制裁效果可能會隨著投資者的預(yù)期調(diào)整而減弱。俄羅斯的進口替代戰(zhàn)略嚴重削弱了出口禁令對俄羅斯經(jīng)濟發(fā)展的阻礙。另一種觀點則認為制裁給俄羅斯帶來了較為嚴重的不利影響，而且當貿(mào)易制裁來自七國集團或者發(fā)達國家時，俄羅斯受到的負面沖擊尤為嚴重。更為重要的是，美國通過技術(shù)出口管制、金融制裁以及組建技術(shù)遏制聯(lián)盟初步實現(xiàn)了對俄技術(shù)遏制的戰(zhàn)略目標，削弱了俄羅斯擴大軍事行動的能力。此外，部分學者從理論上剖析了能源武器化、金融制裁以及商業(yè)制裁等新型制裁工具的具體特征、實施影響以及未來變化趨勢，研究發(fā)現(xiàn)，全球化發(fā)展背景下不平衡的經(jīng)濟依存關(guān)系和戰(zhàn)略競爭關(guān)系勢必推動各方將能源、國際貨幣以及數(shù)字技術(shù)等戰(zhàn)略資源和公共物品武器化，“脫鉤”“斷鏈”“卡脖子”或?qū)⒊蔀槲磥泶髧偁幉┺牡某B(tài)。

另一類文獻通過構(gòu)建引力模型、結(jié)構(gòu)向量自回歸模型以及數(shù)值模擬等方式量化評估了西方制裁措施的作用效果，并識別了制裁的傳導機制。從制裁作用效果來看，基于2014～2019年克里米亞危機以來的制裁統(tǒng)計數(shù)據(jù)，研究得出制裁導致俄羅斯實際收入損失0.3%，歐盟及其盟友與俄羅斯的完全脫鉤將使這一影響增加至4%以上。美歐對俄極限制裁的短期負面影響效果大于克里米亞事件后的溫和制裁，俄羅斯經(jīng)濟增長對潛在增長率的偏離幅度較大。而且，制裁效果呈現(xiàn)出非對稱性、異質(zhì)性的典型特征。當將限制俄羅斯使用國際儲備作為經(jīng)濟制裁手段時，美國放棄0.5美元的消費，可以使得俄羅斯遭受1美元的經(jīng)濟損失。通常情況下，出口禁令將導致俄羅斯產(chǎn)生高于貿(mào)易制裁方100倍的福利損失。盡管2014年以來俄羅斯對歐盟市場的依賴度持續(xù)下降，但是俄羅斯受貿(mào)易制裁的負面影響仍然遠超歐盟。從傳導機制來看，制裁主要通過影響通貨膨脹、利率、產(chǎn)出波動率以及外商直接投資等途徑對俄羅斯GDP產(chǎn)生間接影響。當貿(mào)易制裁力度較大時，制裁國與俄羅斯之間的能源貿(mào)易會受到嚴重的貿(mào)易破壞效應(yīng)影響，且這一破壞效應(yīng)無法被貿(mào)易制裁過程中的泄露效應(yīng)抵消。匯率的變動不僅能夠代表制裁的類型，而且反映了制裁導致的國內(nèi)部門重新分配的方向。

上述文獻通過理論與實證、定性與定量分析方法對西方極限制裁的有效性、影響效應(yīng)以及傳導路徑等基本理論問題進行了廣泛研究，但是尚缺少基于產(chǎn)業(yè)鏈視角的針對性分析。產(chǎn)業(yè)鏈是指各個產(chǎn)業(yè)部門基于一定的技術(shù)經(jīng)濟聯(lián)系和時空布局關(guān)系客觀形成的鏈條式關(guān)聯(lián)狀態(tài)，涵蓋產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)提供的全過程，包含原材料生產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)、中間品制造、終端產(chǎn)品制造以及流通和消費等環(huán)節(jié)，是產(chǎn)業(yè)組織、生產(chǎn)過程和價值實現(xiàn)的統(tǒng)一。關(guān)于產(chǎn)業(yè)鏈的量化分析方法大致可以分為兩類，一類基于全球價值鏈視角，利用投入產(chǎn)出表構(gòu)造中間品進口集中度、產(chǎn)業(yè)鏈相互依賴度等指標評估國家層面和行業(yè)層面的產(chǎn)業(yè)鏈安全水平，這類方法雖然能夠?qū)鐕缧袠I(yè)進行較好的對比分析，但是難以識別產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)。另一類通過繪制產(chǎn)業(yè)鏈上下游圖譜，利用進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)分析特定沖擊對產(chǎn)業(yè)鏈的影響效應(yīng)，對產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的影響進行了有效分析。然而，產(chǎn)業(yè)鏈具有復(fù)雜性、動態(tài)性以及不透明性的典型特征，科學繪制不同行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游圖譜技術(shù)難度大且可靠性難以保證，故而這類方法主要適用于汽車、大容量電池等特定產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈分析。如何科學準確識別產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)，實現(xiàn)對不同行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈貿(mào)易的廣泛分析仍然有待進一步探索。從實踐角度來看，當前國際產(chǎn)業(yè)競爭正在從產(chǎn)品競爭升級到產(chǎn)業(yè)鏈群之間的競爭，規(guī)則、法律、制裁等手段成為西方國家提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性與安全水平的重要手段。而美國政府將中國視為“最重要的戰(zhàn)略對手”，正在通過推動制造業(yè)回流、加征關(guān)稅、聯(lián)合盟友圍堵等方式降低對中國產(chǎn)業(yè)鏈的依賴?；诖?，從產(chǎn)業(yè)鏈安全視角出發(fā)，量化分析極限制裁對俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈的影響，探究俄羅斯維護產(chǎn)業(yè)鏈安全的有效舉措，對于我國防范和化解產(chǎn)業(yè)鏈風險、提高產(chǎn)業(yè)鏈韌性與安全水平具有重要參考價值。

基于上述分析，本研究在理論探究西方不同類型制裁措施對俄產(chǎn)業(yè)鏈影響的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性地采用廣義經(jīng)濟類別分類（Broad Economic Categories，BEC）劃分產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實證分析極限制裁對俄羅斯能源、運輸設(shè)備與服務(wù)、高科技產(chǎn)品與服務(wù)三大重點產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的異質(zhì)性影響。具體地說，首先，依據(jù)BEC官方手冊，將初級中間商品、加工通用中間商品、加工通用中間服務(wù)劃分為產(chǎn)業(yè)鏈上游，將加工特定中間商品、加工特定中間服務(wù)劃分為產(chǎn)業(yè)鏈中游，將資本品和消費品劃分為產(chǎn)業(yè)鏈下游。其中，能源產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要包括鐵礦石、錳礦石等礦產(chǎn)資源，中游主要包括從礦產(chǎn)資源中提取的各類非金屬與金屬元素及其化合物等，下游主要包括煤炭、石油、天然氣等能源產(chǎn)品及鍋爐、冷凝器等能源生產(chǎn)設(shè)備。運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括橡膠、鋼鐵、不銹鋼等金屬與非金屬材料，中游主要包括各類車輛配件及運輸包裝等，下游主要包括各類運輸車輛及起重機等配套設(shè)備。高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括各類機器零部件，中游主要包括顯示器、印刷機等機器設(shè)備，下游主要包括計算機及各類通信設(shè)備等。其次，依據(jù)聯(lián)合國統(tǒng)計局公布的BEC與《商品名稱及編碼協(xié)調(diào)制度》（The Harmonized Commodity Description and Coding System，HS）產(chǎn)品代碼對應(yīng)關(guān)系，獲取俄烏沖突爆發(fā)前后俄各產(chǎn)業(yè)鏈上下游的進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)。最后，通過對比分析俄烏沖突爆發(fā)前后俄羅斯與歐盟、美國以及中國的進出口貿(mào)易占比變化趨勢等信息，評估極限制裁對俄能源、運輸設(shè)備與服務(wù)、高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的影響。在此基礎(chǔ)上，本研究進一步梳理俄羅斯應(yīng)對產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風險的短期和中長期有效舉措，得出中國提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性與安全水平的思考，以期為我國加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、維護國家產(chǎn)業(yè)安全提供理論依據(jù)和決策參考。

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俄烏沖突爆發(fā)以來，西方國家針對俄羅斯出口產(chǎn)品、國家及企業(yè)實施了十幾輪制裁措施，通過限制能源、設(shè)備、技術(shù)等關(guān)鍵產(chǎn)品的進出口阻礙俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈的正常運轉(zhuǎn)，使得俄羅斯面臨嚴重的產(chǎn)業(yè)鏈斷鏈、卡鏈風險。

西方國家對俄羅斯實施的經(jīng)濟制裁手段大致可歸結(jié)為出口管制、能源管制、金融管制以及物流管制四類，這四類手段分別通過阻礙產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品供應(yīng)、打擊產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵領(lǐng)域、限制產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)結(jié)算、切斷產(chǎn)業(yè)鏈運轉(zhuǎn)渠道的方式威脅俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈的安全與穩(wěn)定。

西方國家通過限制國內(nèi)、國外產(chǎn)品出口以及高筑關(guān)稅壁壘等方式，阻礙俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈上的重要產(chǎn)品供應(yīng)。在限制國內(nèi)產(chǎn)品出口方面，2022年2月24日，美國商務(wù)部下設(shè)的工業(yè)與安全局（Bureau of Industry and Security，BIS）擴大了商業(yè)管制清單（Commerce Control List，CCL），要求國內(nèi)企業(yè)在對俄出口、再出口以及轉(zhuǎn)讓CCL下第0～2類（核材料、設(shè)備、特殊材料等）全部物項，第3～9類（主要涉及微電子、通信、傳感器以及航空電子設(shè)備等）物項時，均需獲得BIS許可證，且除特殊情況下，許可證審查標準均為“拒絕”，高于以往的“推定拒絕”標準，而且將部分俄羅斯能源、航運、技術(shù)公司以及國防設(shè)備制造商列入實體清單，進一步加大了出口管制力度。歐盟、英國、日本等則禁止對俄出口能源設(shè)備、航空航天設(shè)備、部分機械和交通運輸設(shè)備以及電子部件、先進半導體、量子計算機等先進技術(shù)設(shè)備。在限制國外產(chǎn)品出口方面，美國針對俄羅斯新增外國直接產(chǎn)品規(guī)則（Foreign Direct Product Rules，F(xiàn)DP規(guī)則）和軍事最終用戶FDP規(guī)則兩項，不僅要求使用美國特定技術(shù)和軟件的第三國不得對俄出口相關(guān)產(chǎn)品，而且對被用于俄羅斯軍事最終用途或終端用戶的物項進行了全面禁止。在高筑關(guān)稅壁壘方面，美國、歐盟及七國集團先后宣布取消俄羅斯享有的最惠國待遇，并針對金屬、礦物以及化學產(chǎn)品等加征高額關(guān)稅，加速俄羅斯與全球產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤。

作為俄羅斯經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，能源產(chǎn)業(yè)成為此次西方國家打擊俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵領(lǐng)域。為擠壓俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)生存空間、加速俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈與世界隔絕，西方國家主要采取禁運和限價兩大類制裁手段對俄能源產(chǎn)業(yè)鏈進行精準打擊。在禁運制裁方面，2022年3月，美國、英國、澳大利亞等國相繼宣布停止進口俄羅斯原油及石油產(chǎn)品，同年6月，歐盟宣布從2022年12月5日起禁運俄羅斯海運原油、2023年2月5日起禁運俄羅斯海運石油產(chǎn)品。針對俄羅斯出口至第三方國家的能源產(chǎn)品，歐盟、以美國為首的七國集團（G7）以及澳大利亞同步采取限價措施進行管制，將俄羅斯海運原油價格上限設(shè)置為每桶60美元，汽油、柴油以及煤油等成品油價格上限設(shè)置為每桶100美元，燃料油等成品油的價格上限設(shè)置為每桶45美元。若俄羅斯向第三方國家出售的原油及石油產(chǎn)品高于價格上限，將禁止西方企業(yè)向俄羅斯提供金融、保險以及航運等方面的服務(wù)。同時，引入天然氣市場修正機制，在高氣價情形下觸發(fā)天然氣限價政策，價格上限設(shè)置為每兆瓦時180歐元（MWh）。國際能源署（International Energy Agency，IEA）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯在2021年全球石油和天然氣出口份額中分別占比12%和16%，在歐盟石油和天然氣進口份額中分別占比27%和35%。歐盟、G7集團等地區(qū)的能源制裁措施將打破現(xiàn)有國際能源市場格局，重構(gòu)全球能源體系，顯著增加俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈斷裂、脫鉤風險。

俄烏沖突爆發(fā)之后，西方利用美元的非對稱地位對俄實施金融制裁，給俄產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)結(jié)算造成一定阻礙。具體包括以下三個方面：一是將俄部分銀行排除出SWIFT國際清算系統(tǒng)。自2022年2月起，美國、歐盟、英國以及加拿大等經(jīng)濟體先后宣布將俄羅斯外貿(mào)銀行、儲蓄銀行以及工業(yè)通信銀行等十大主要銀行排除出SWIFT清算系統(tǒng)。作為目前全球最主要的金融交易系統(tǒng)，SWIFT覆蓋了來自200多個國家和地區(qū)的1.1萬余家金融機構(gòu)，在國際貿(mào)易結(jié)算中占據(jù)重要地位。西方此舉將顯著提高俄產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)結(jié)算的交易成本，制約俄產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)結(jié)算的資金暢通。二是凍結(jié)俄羅斯在美國及其盟國的央行資產(chǎn)及部分商業(yè)銀行資產(chǎn)。自俄烏沖突爆發(fā)后，美國及其盟國已經(jīng)凍結(jié)了俄羅斯大約3 000億美元的央行資產(chǎn)，并禁止俄使用美元或者通過美國銀行償付債務(wù)，削弱了俄羅斯利用外匯儲備應(yīng)對外部沖擊，維護產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運行的能力。三是禁止與俄部分銀行、國有企業(yè)以及個人的資金交易。截至2024年5月21日，歐盟已經(jīng)對俄發(fā)起十三輪制裁，禁止俄羅斯部分國有企業(yè)在歐盟交易所上市和提供服務(wù)，禁止接受俄羅斯公眾超過一定價值的存款以及向俄羅斯客戶出售歐元計價證券等，制裁措施涉及大約2 100多個個人和實體，嚴重破壞了俄羅斯金融市場秩序。

物流暢通是保障產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)，而俄烏沖突導致部分海陸空物流中斷、運輸成本上漲，給俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈的正常運轉(zhuǎn)帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。從航運來看，黑海是俄羅斯大宗貨物出口的重要通道，俄羅斯的石油、液化天然氣、鋼鐵以及農(nóng)產(chǎn)品等關(guān)鍵商品均通過該地區(qū)出口。而俄烏沖突的爆發(fā)切斷了黑海海域的海運航線，使得國際航運公司不得不選擇更長的中東航線替代，顯著提高了運輸風險和運輸成本，加劇了俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈的混亂。同時，為了響應(yīng)西方對俄羅斯的制裁，地中海航運、馬士基航運等國際航運巨頭紛紛停止接受途經(jīng)俄烏的歐亞貨運訂單，進一步加大了俄產(chǎn)業(yè)鏈的卡鏈、斷鏈風險。相較于海運，陸運運輸風險適中、靈活性較高，但是沖突導致的繞行、更換線路等問題，同樣對俄產(chǎn)業(yè)鏈陸運產(chǎn)生了一定的負面沖擊。從空運來看，英國、德國、加拿大以及美國等40多個國家相繼宣布對俄羅斯民航飛機關(guān)閉領(lǐng)空。歐盟委員會以“違反國際航空安全標準”為由，將包括俄羅斯國家航空公司在內(nèi)的21家航空公司列入黑名單，禁止這些航空公司在歐盟境內(nèi)運營。世界上最大的飛機制造商波音公司宣布暫停對俄航空公司提供零部件供應(yīng)與維修服務(wù)支持等。憑借大型商業(yè)主體在物流領(lǐng)域的統(tǒng)治地位，美國、歐盟試圖阻斷俄產(chǎn)業(yè)鏈與世界的聯(lián)系，削弱俄產(chǎn)業(yè)鏈的韌性。

西方實施的一攬子制裁措施對俄不同產(chǎn)業(yè)鏈的影響存在異質(zhì)性，整體來看，能源產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤、運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈斷鏈、高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈“卡脖子”是西方制裁俄羅斯的重要目標。因此，本文重點選取能源、運輸設(shè)備與服務(wù)、高科技產(chǎn)品與服務(wù)三大產(chǎn)業(yè)鏈，定量評估俄烏沖突對俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈上下游的影響。需要說明的是，俄烏沖突爆發(fā)之后，俄羅斯暫停對外公布經(jīng)濟貿(mào)易數(shù)據(jù)，因此，本文采用UN Comtrade數(shù)據(jù)庫中其他國家公布的進出口貿(mào)易數(shù)據(jù)反推得到2022年俄羅斯與不同伙伴國的進出口產(chǎn)品信息，且受限于各國統(tǒng)計數(shù)據(jù)的滯后性，無法全面獲取所有貿(mào)易伙伴國的數(shù)據(jù)，故而在分析2022年俄產(chǎn)業(yè)鏈情況時主要考察了上下游進出口總額相較于2021年的變化幅度。

表1匯總了2021年俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游對歐盟、美國和中國的進出口依賴度以及2022年的進出口總額變化幅度。

俄羅斯主要占據(jù)全球能源產(chǎn)業(yè)鏈上游位置，與歐盟能源產(chǎn)業(yè)鏈具有顯著互補性。根據(jù)表1數(shù)據(jù)，從產(chǎn)業(yè)鏈上下游比重來看，俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈出口以上游產(chǎn)品為主，占比高達62.78%，其次為下游產(chǎn)品，占比為33.08%，中游產(chǎn)品出口占比僅為4.15%，而進口占比則高達29.92%。這表明俄羅斯主要是以初級能源產(chǎn)品出口低端嵌入全球能源產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)，而對于技術(shù)復(fù)雜度更高的特定能源產(chǎn)品和服務(wù)，國內(nèi)生產(chǎn)能力相對薄弱、海外進口依賴度較大。從貿(mào)易對象國來看，俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游出口需求來源中均有超過四成來自歐盟，且上、中、下游進口供給來源中來自歐盟的比例均超過了三成，這表明俄羅斯與歐盟在能源產(chǎn)業(yè)鏈上具有顯著互補性、相互依賴程度較深，能源制裁會給雙方經(jīng)濟發(fā)展造成較為嚴重的負面影響。李建民的研究支持這一觀點。中國在俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈中同樣居于重要地位，俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈上游初級能源產(chǎn)品出口對象中大約有30.95%供應(yīng)中國，且上、中、下游進口供給來源中分別有14.14%、25.10%和21.30%來自中國。相較于歐盟和中國，美國與俄羅斯的能源產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)則相對較弱，因而美國實施對俄能源制裁對自身經(jīng)濟發(fā)展影響較小，而且可以通過加速歐盟與俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤，加強與歐盟能源產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)系，從而獲取巨大的經(jīng)濟和政治利益。靳玉英（Yuying Jin）和孟雪（Xue Meng）的研究支持這一觀點。

俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈出口需求不降反增，進口供給沖擊影響顯著。從變化趨勢來看，俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈出口端目前并未受到明顯沖擊，歐盟對俄羅斯的上、中、下游的能源產(chǎn)品出口需求分別上漲了10.09%、34.44%和138.51%。這可能主要是因為歐盟發(fā)布的能源禁運和限價措施從2022年12月5日開始實施，在此之前部分歐盟國家提前囤積能源產(chǎn)品，由此引發(fā)俄能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游產(chǎn)品的出口需求不降反增。美國對俄羅斯的上游和下游能源產(chǎn)品出口需求雖然分別下降了83.51%和9.76%，但是中國的全產(chǎn)業(yè)鏈出口需求大幅增長。這可能是因為俄烏沖突爆發(fā)之后，以美國為代表的西方國家限制了與俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈的交易，俄羅斯進而加強了與中國等友好國家的能源合作。相較于出口端，俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈進口端受到的負面供給沖擊較為顯著，來自歐盟的能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游產(chǎn)品供給分別削減了48.68%、37.48%和48.86%，來自美國的上、中、下游產(chǎn)品供給則分別削減了81.18%、90.74%和87.98%。面對產(chǎn)業(yè)鏈斷供的嚴峻風險，俄羅斯通過加強與中國的能源合作來保證能源產(chǎn)業(yè)鏈的正常運轉(zhuǎn)，來自中國的能源產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游產(chǎn)品供給分別提高了110.67%、83.63%和51.05%。結(jié)合俄聯(lián)邦國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)來看，盡管遭受極限制裁，但2022年俄GDP僅下降1.2%，2023年俄GDP甚至增長3.6%，增速在全球主要大國中處于領(lǐng)先地位。而且2022年俄石油和天然氣行業(yè)在俄GDP中所占份額為18.0%，較上年增長0.4%，2023年這一份額雖受禁運生效影響下降至16.5%，但正如俄聯(lián)邦政府預(yù)期，能源禁運無法對俄能源產(chǎn)業(yè)鏈造成嚴重影響。

表2匯總了2021年俄羅斯運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游對歐盟、美國和中國的進出口依賴度以及2022年的進出口總額變化幅度。

俄羅斯整體居于運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游位置，但在產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)已具備一定國內(nèi)生產(chǎn)能力。根據(jù)表2數(shù)據(jù)，從產(chǎn)業(yè)鏈上下游比重來看，俄羅斯運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈出口以技術(shù)含量相對較低的初級中間品等上游產(chǎn)品為主，所占比重高達71.41%，其次是中游加工特定中間品，占比為19.86%，而俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈進口以中游產(chǎn)品為主，占比為54.70%，其次是下游產(chǎn)品，占比為27.84%。這意味著俄羅斯雖然總體處于運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游位置，但是在產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)已經(jīng)具備一定的國內(nèi)生產(chǎn)能力。從貿(mào)易對象國來看，歐盟與俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)度較高，其中，俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游出口產(chǎn)品需求來源中分別有30.42%、17.02%和36.33%來自歐盟，進口供給來源中分別有17.78%、32.72%和30.07%來自歐盟。相較而言，美國與俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)度相對較弱，除為俄羅斯供給中游產(chǎn)品比重占8.06%外，其余各環(huán)節(jié)比重均不超過5%。中國則是俄羅斯加工特定運輸設(shè)備與服務(wù)中間品的重要出口需求來源國，占比約為22.47%，超過歐盟的17.02%，同時也是俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的重要供給國，上、中、下游產(chǎn)品供給占比分別為18.98%、16.81%和12.32%。

俄羅斯運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)“脫歐向亞”和本土化趨勢。從變化趨勢來看，歐盟實施制裁后與俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)度顯著下降，除下游產(chǎn)品進口外，其余各環(huán)節(jié)產(chǎn)品需求與供給平均降幅超過六成。而同樣對俄實施制裁的美國雖在產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)與俄羅斯的進出口貿(mào)易量減少，但在產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)的進出口貿(mào)易量明顯增多，且美國與俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)度較低，故而影響相對較小。面對來自歐盟的需求與供給沖擊，俄羅斯通過在運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游和下游環(huán)節(jié)加強與中國合作，有效對沖了產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風險。從表2中數(shù)據(jù)可以看出，2022年，來自中國的俄羅斯運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)品需求和供給分別提高了77.76%和45.83%，下游產(chǎn)品需求和供給分別大幅上漲了711.64%和293.61%。值得特別關(guān)注的是，2022年俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)進出口依賴度顯著下降，且下游資本品和消費品進出口明顯增多，特別是來自中國的出口需求上漲超7倍。這可能是俄羅斯實施進口替代戰(zhàn)略促使運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈本土化的重要表現(xiàn)。俄烏沖突爆發(fā)之后，西方對俄海運、航空以及汽車運營商實施限制，國際物流行業(yè)巨頭馬士基、DHL、UPS等停止與俄合作。為此，俄羅斯政府投入5 115億盧布支持國內(nèi)交通運輸業(yè)補鏈，通過放寬國內(nèi)車輛生產(chǎn)限制、改變運輸路線、開展多式聯(lián)運等措施，有效保障了運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運行。俄聯(lián)邦國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2022年，俄羅斯載貨鐵路車輛日平均數(shù)與卡車總數(shù)分別為44.6萬輛和667.3萬輛，較上年分別增長12.6%和0.14%；貨物運輸總量為8 779萬噸，較上年增長6.2%，其中鐵路和管道運輸量分別下降3.8%和6.0%，公路運輸量則上漲了11.3%，這在一定程度上證實了我們的觀點。

表3匯總了2021年俄羅斯高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游對歐盟、美國和中國的進出口依賴度以及2022年的進出口總額變化幅度。

俄羅斯高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈受制于人，產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)受阻。根據(jù)表3數(shù)據(jù)，從產(chǎn)業(yè)鏈上下游比重來看，俄羅斯高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)出口需求相對均衡，占比分別為32.93%、36.23%和30.85%，同時對產(chǎn)業(yè)鏈中、下游產(chǎn)品的進口依賴度較高，所占比重分別為38.67%和59.97%。從貿(mào)易對象國來看，俄羅斯高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈對歐盟依賴度較高，上、中、下游產(chǎn)品需求來源中分別有25.65%、10.77%和10.10%來自歐盟，進口供給依賴度則更高，分別為58.16%、19.21%和88.65%。美國與俄羅斯高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)度則明顯偏弱，產(chǎn)業(yè)鏈上下游出口與進口依賴度均不超過2%。中國同樣是俄高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的重要合作伙伴，進出口依賴度雖不及歐盟，但遠高于美國。從變化趨勢來看，2022年，俄高科技產(chǎn)業(yè)與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈受制裁影響較為嚴重，產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)中來自歐盟和美國的進出口供給與需求均大幅下降約三成至九成不等。中國有效彌補了俄高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的需求缺口，中國對俄羅斯的上、中、下游產(chǎn)品需求分別上漲了68.49%、15.26%和14.83%，一定程度上緩解了俄高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能壓力。然而，制裁影響下來自中國的中、下游進口供給同樣出現(xiàn)了顯著下降，降幅分別為40.45%和40.98%。這可能是因為俄羅斯高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈出口西方國家嚴重受阻，從而導致對中國中游和下游產(chǎn)品的進口需求有所下降。俄聯(lián)邦國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，盡管2022年俄聯(lián)邦政府投入約6 317億盧布支持科技創(chuàng)新活動，但其組織創(chuàng)新活動水平較去年仍下降7.6%，且民意調(diào)查中電子產(chǎn)品被選為俄推進進口替代的最優(yōu)先項目。西方極限制裁下，俄高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)循環(huán)受阻的不利局面。

綜上，俄烏沖突爆發(fā)之后，能源產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤、運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈斷鏈、高科技產(chǎn)品與服務(wù)“卡脖子”成為西方制裁俄羅斯的重要目標。俄羅斯整體居于產(chǎn)業(yè)鏈上游位置，產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)海外依賴度相對較高，易引發(fā)斷裂風險。西方能源制裁對俄能源產(chǎn)業(yè)鏈進口端沖擊較大、出口端影響尚未顯現(xiàn)，短期內(nèi)引起對俄能源產(chǎn)品需求不降反增。面對產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風險，俄運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)“脫歐向亞”和本土化趨勢，高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈則面臨循環(huán)受阻的現(xiàn)實困境。歐盟與俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈具有顯著互補性，歐盟忽視產(chǎn)業(yè)比較優(yōu)勢和發(fā)展效率，采取產(chǎn)業(yè)鏈硬脫鉤的強硬措施，容易造成兩敗俱傷的局面。美國與俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)度較低，通過煽動歐盟等國家對俄實施制裁，可以坐收漁翁之利。與中國開展友好合作成為俄羅斯抵御產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風險的重要途徑。

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西方全方位制裁雖然給俄產(chǎn)業(yè)鏈帶來一定風險和挑戰(zhàn)，但俄產(chǎn)業(yè)鏈在極限制裁下表現(xiàn)出較強韌性，這與俄政府在短期和中長期采取的一系列高效應(yīng)對舉措息息相關(guān)。

為抵御西方制裁引發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈斷裂沖擊，俄羅斯在短期內(nèi)采取了一些非常規(guī)應(yīng)對手段，具體包括以下兩個方面。一是允許平行進口主要海外消費品。俄烏沖突爆發(fā)之后，歐美商業(yè)主體基于本國政府或輿論壓力以及自身對俄行為不滿等原因?qū)Χ磉M行商業(yè)抵制。根據(jù)耶魯大學統(tǒng)計，截至2023年7月，蘋果、微軟以及通用汽車等1 028家西方公司完全撤出俄羅斯市場，涉及電子、汽車、服裝以及食品等廣泛領(lǐng)域。為滿足國內(nèi)民眾對海外品牌的消費需求，俄羅斯政府于2022年4月19日授權(quán)平行進口，并于5月6日公布了涵蓋56個品類、近千種產(chǎn)品的平行進口商品清單。該清單制定的原則是商品具備戰(zhàn)略重要性且俄本土制造商難以填補國內(nèi)需求。同時，俄政府為該清單設(shè)立了動態(tài)調(diào)整機制，每兩三個月對清單中的產(chǎn)品或品牌進行調(diào)整，以適應(yīng)市場變化情況。平行進口授權(quán)后，“Yandex Market”“Ozon”等俄羅斯大型電商平臺從2022年6月中旬開始以平行進口方式向國內(nèi)銷售電子產(chǎn)品、通信設(shè)備以及家電等。俄聯(lián)邦政府財政金融大學亞歷山大·阿爾斯基副教授表示，俄羅斯通過平行進口可替代30%～40%的傳統(tǒng)進口，有效解決熱銷外國商品斷供問題。二是放寬相關(guān)產(chǎn)業(yè)國內(nèi)生產(chǎn)法規(guī)。典型手段是降低國內(nèi)企業(yè)的強制性安全和環(huán)保要求。以汽車行業(yè)為例，俄羅斯政府不僅淘汰了轎車上的制動防抱死系統(tǒng)、安全氣囊等斷供海外零部件，而且放寬了尾氣排放的環(huán)境標準，允許所有企業(yè)按照從歐0到歐5的排放認證標準進行生產(chǎn)，而非之前的歐5認證標準，以此激勵國內(nèi)生產(chǎn)。同時，俄羅斯政府還對發(fā)明、實用新型或者工業(yè)設(shè)計等專利權(quán)使用的法律法規(guī)進行修改，宣布不再保護“不友好國家”的知識產(chǎn)權(quán)。該法規(guī)于2022年3月8日生效后，大批俄羅斯企業(yè)依照西方企業(yè)商品注冊現(xiàn)有品牌或者仿冒西方企業(yè)商品品牌，一定程度上滿足了國內(nèi)消費者對海外商品的需求。

針對西方實施的出口管制、能源禁運與限價以及金融管制等制裁措施，俄羅斯制定一攬子反制措施予以回擊，以維護本國產(chǎn)業(yè)鏈安全穩(wěn)定，具體包括以下三方面措施。一是出口禁運反制。俄羅斯于2022年3月9日制定出口禁運清單，限時對“不友好國家”特定商品進行禁運，具體涉及電信設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、農(nóng)業(yè)機械以及電氣設(shè)備等200多個項目1 600多種商品，目前該臨時禁令已經(jīng)延長至2025年年底。而且，俄羅斯政府宣布禁止向在合同中設(shè)置價格上限的外國法人和個人供應(yīng)石油及石油產(chǎn)品，以回應(yīng)西方的禁運和限價制裁。二是推出“天然氣盧布令”且與友好國家推行本幣結(jié)算。為應(yīng)對西方的金融制裁措施，俄羅斯政府基于歐盟對俄天然氣供應(yīng)的剛性需求，將本幣與天然氣這一大宗商品掛鉤，頒布“盧布支付令”，要求天然氣進口商以盧布支付相應(yīng)貨款。該措施有效穩(wěn)定了盧布匯率，一定程度上緩解了西方金融制裁對俄羅斯對外經(jīng)濟活動的壓力。同時，西方國家的貨幣制裁促使人民幣在俄羅斯經(jīng)濟中的地位迅速提升。中俄雙邊貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算的比例不斷提高，而且中國銀聯(lián)卡取代維薩卡、萬事達卡，成為俄羅斯運行的唯一國際支付系統(tǒng)，更重要的是，俄羅斯在與亞洲、非洲以及拉美國家的貿(mào)易往來中也開始大量使用人民幣結(jié)算。三是將撤離的外資公司資產(chǎn)收歸國有。為制裁大批撤出或暫停在俄業(yè)務(wù)的西方企業(yè)，俄羅斯政府宣布將“不友好國家”國民占股25%以上或?qū)嶋H由“不友好國家”國民經(jīng)營的企業(yè)進行資產(chǎn)國有化，且要求退市企業(yè)以至少50%的折扣售賣資產(chǎn)并繳納10%的離境稅，加大了西方企業(yè)退俄成本和退俄難度。

為防范化解產(chǎn)業(yè)鏈風險，俄羅斯積極推動與友好國家的經(jīng)濟合作，著力構(gòu)建安全多元的產(chǎn)品供銷網(wǎng)絡(luò)。在油氣領(lǐng)域，歐盟于2022年3月8日首次提出“REpowerEU”計劃，計劃在2022年減少三分之二的俄羅斯天然氣進口量，并于2030年之前徹底擺脫對俄天然氣依賴。面對歐盟的能源硬脫鉤戰(zhàn)略以及長臂管轄式的限價制裁，俄羅斯加快油氣出口路線由西向東轉(zhuǎn)移，通過降價讓利等方式增加對中國、印度以及土耳其等東方國家的油氣出口量，降低能源制裁對本國能源產(chǎn)業(yè)鏈的需求沖擊。據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計，2022年俄羅斯對華原油出口額增加了約44%，液化氣和天然氣出口額則分別增加了約2.4倍和2.6倍。在糧食和化肥領(lǐng)域，俄羅斯是全球重要的糧食和化肥出口國。聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織數(shù)據(jù)顯示，2021年俄羅斯小麥和大麥出口量分別約占全球出口量的16%和13%，為世界第一大小麥出口國和第四大大麥出口國，且俄羅斯是世界上第一大鉀肥出口國和第二大氮肥出口國，2021年俄羅斯出口氮肥約1 450萬噸，鉀肥約1 190萬噸。俄烏沖突爆發(fā)后，俄羅斯銷往美國和歐盟的糧食和化肥量顯著下降，出口轉(zhuǎn)向埃及、土耳其以及巴西等國家，確保了糧食和化肥產(chǎn)業(yè)鏈的正常運轉(zhuǎn)。在家用電器和機械設(shè)備等領(lǐng)域，面對西方國家的出口管制，俄羅斯采取平行進口措施從土耳其、哈薩克斯坦等國家進口短缺的零部件、電子設(shè)備等，有效化解了產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風險。以半導體為例，哈薩克斯坦2021年對俄出口額約為1.2萬美元，2022年則上漲至370萬美元。同時，為保障貨物運輸安全暢通，俄聯(lián)邦政府利用國家福利基金投入2 500億盧布加強俄羅斯鐵路資本化、支持鐵路基礎(chǔ)設(shè)施和運輸車輛的發(fā)展，撥款170億盧布用于購買烏拉爾航空公司、西伯利亞航空公司以及阿芙羅拉航空公司的債券。此外，為了提高貨物運輸效率，俄羅斯增設(shè)了多個來自土耳其以及阿塞拜疆等國家進出口貨物的海上和公路貨物檢查站，并取消了對貨物運輸重量和尺寸的管控要求，以加快必要產(chǎn)品的流動。

自2014年因克里米亞危機遭到西方經(jīng)濟制裁以來，俄羅斯開始強化本土產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，致力于在關(guān)鍵領(lǐng)域構(gòu)建具有風險抵御能力的“俄羅斯堡壘”。在政策設(shè)計層面，俄政府陸續(xù)發(fā)布《俄聯(lián)邦關(guān)于工業(yè)部門實施進口替代規(guī)劃》《俄聯(lián)邦發(fā)展和提高工業(yè)競爭力國家規(guī)劃》《俄聯(lián)邦國家安全戰(zhàn)略》等政策文件，對進口替代的重點領(lǐng)域和實施階段作出明確規(guī)定，具體包括食品加工、機械制造、石油和天然氣設(shè)備、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)以及國防工業(yè)等20多個領(lǐng)域。在組織管理層面，俄政府成立進口替代委員會，領(lǐng)導協(xié)調(diào)各聯(lián)邦主體以及地方組織，執(zhí)行落實國家進口替代戰(zhàn)略政策，降低重點領(lǐng)域的進口依賴度。同時，通過舉辦進口替代國際展會，開展政府、專家學者以及企業(yè)家多方參與的圓桌會議等方式，一方面，為國內(nèi)生產(chǎn)商提供進口替代商品展示平臺，創(chuàng)造有利的國際市場推廣條件，另一方面，促進進口替代政策的優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈的完善。在資金支持層面，俄羅斯專門設(shè)立工業(yè)發(fā)展基金為落實進口替代戰(zhàn)略的工業(yè)企業(yè)提供優(yōu)惠貸款或者稅收減免，重點貸款優(yōu)惠項目包括農(nóng)業(yè)與農(nóng)產(chǎn)品加工、軍工產(chǎn)品、機械制造以及高技術(shù)產(chǎn)品等。俄烏沖突爆發(fā)之后，俄政府從產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié)入手，進一步加強了進口替代政策的支持力度，具體體現(xiàn)在以下方面。第一，為產(chǎn)業(yè)鏈體系中的中小企業(yè)提供更多發(fā)展資金。例如，俄聯(lián)邦政府先后實施2022～2024年為創(chuàng)新型中小企業(yè)提供40億優(yōu)惠貸款利率補貼、延長中小企業(yè)貸款償還期限以及對中小企業(yè)使用快捷支付系統(tǒng)的傭金成本進行補償?shù)榷囗椗e措。第二，重點加強對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)及研發(fā)人才的政策支持力度。例如，通過從政府儲備金中為IT公司撥款140億盧布、為高技術(shù)人才提供免服兵役以及住房按揭貸款優(yōu)惠、免征技術(shù)設(shè)備和關(guān)鍵原材料進口關(guān)稅等舉措降低制裁引起的人才流失，加速高科技領(lǐng)域的進口替代進程。

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以俄烏沖突為代表的“黑天鵝”“灰犀?！笔录涌炝巳虍a(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整和分化進程，產(chǎn)業(yè)鏈“脫鉤”“斷鏈”“卡脖子”可能成為未來大國博弈的常態(tài)。汲取俄羅斯經(jīng)驗教訓，中國應(yīng)多方施策，切實增強糧食和能源礦產(chǎn)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈維穩(wěn)保供能力，始終把實體經(jīng)濟韌性作為產(chǎn)業(yè)鏈韌性的核心力量，推動產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域化合作與多元化布局，全面提升我國產(chǎn)業(yè)鏈韌性和安全水平。

俄烏沖突深刻改變了全球糧食和能源礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈格局，進一步凸顯糧食和能源礦產(chǎn)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈安全穩(wěn)定的重要性。因此，中國有必要進一步增強糧食和能源礦產(chǎn)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈的維穩(wěn)保供能力，這不僅是產(chǎn)業(yè)鏈韌性與安全的重要基石，也是國民經(jīng)濟和社會運轉(zhuǎn)的基本條件。具體可從以下方面著手。

第一，以飼料和化肥安全為施策重點保障糧食安全，以增加境外能礦產(chǎn)品供應(yīng)為施策重點保障能源安全。

在糧食領(lǐng)域，進一步凸顯飼料和化肥供應(yīng)安全性保障在糧食安全政策體系建設(shè)中的重要地位。充分利用科技創(chuàng)新賦能飼料和化肥生產(chǎn)，通過大力推廣飼料糧減量替代技術(shù)與加大對生態(tài)農(nóng)業(yè)研究支持力度等方式，推動構(gòu)建綠色、低碳、高效的糧食產(chǎn)業(yè)鏈，以降低對飼料和農(nóng)藥等外部投入的依賴度，并提升糧食產(chǎn)業(yè)鏈的質(zhì)量效益和競爭力。繼續(xù)加強對飼料和化肥行業(yè)的政策引導與市場監(jiān)管，通過貸款優(yōu)惠、稅收補貼、成果獎勵等方式重點支持優(yōu)質(zhì)飼料和化肥龍頭企業(yè)的發(fā)展壯大，促進龍頭企業(yè)發(fā)揮示范帶動作用，同時加強對飼料和化肥行業(yè)的質(zhì)量安全監(jiān)管，確保飼料和化肥產(chǎn)品在糧食生產(chǎn)過程中的安全性和有效性。

在能源礦產(chǎn)領(lǐng)域，進一步加強能源國際合作，增加境外能礦產(chǎn)品的供應(yīng)。抓住世界能源供需格局變革的歷史契機，繼續(xù)深化中國與俄羅斯、中東、非洲等國家或地區(qū)在石油、天然氣等能礦產(chǎn)品領(lǐng)域的開放合作，加快構(gòu)建廣泛的能源供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，提升能源礦產(chǎn)資源供應(yīng)保障能力。深化國際能源合作的對接與協(xié)調(diào)機制，以能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、節(jié)能減排等為牽引，吸引世界主要能源供應(yīng)國參與能源合作項目，拓寬能源供應(yīng)渠道，提升能源利用效率，為中國和世界能源安全注入更多確定性和穩(wěn)定性，提振全球經(jīng)濟體信心。

第二，完善糧食和能源應(yīng)急管理體制。建立健全市場化儲備制度，通過稅收優(yōu)惠、財政補貼等方式激勵企業(yè)、社會公眾等多元主體廣泛參與糧食和能源儲備工作，提高戰(zhàn)略資源儲備的靈活性和適應(yīng)性。重點在大中城市、災(zāi)害頻發(fā)地區(qū)以及能源礦產(chǎn)資源短缺地區(qū)，加強港口、航運、管道以及大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等基礎(chǔ)設(shè)施的一體化建設(shè)，全面提升糧食和能源的儲運能力和應(yīng)急管理能力。加強糧食和能源應(yīng)急預(yù)案演練，及時發(fā)現(xiàn)和彌補應(yīng)急管理體制漏洞，全面提升糧食、能源應(yīng)急儲備規(guī)模和結(jié)構(gòu)的合理性、供應(yīng)渠道的協(xié)同性以及應(yīng)急管理的精準性。

第三，增強糧食和能源礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈透明度。結(jié)合糧食和能源價格波動以及貿(mào)易限制政策變動，加強對威脅我國糧食和能源安全的國別識別、監(jiān)測與評估，探索建立更具前瞻性和針對性的應(yīng)對措施。引導相關(guān)企業(yè)主體聚焦自身核心業(yè)務(wù)，繪制產(chǎn)業(yè)鏈社會和環(huán)境風險圖譜，增強風險識別和預(yù)警能力。開發(fā)面向公眾開放的在線工具包，實時向公眾披露必要的糧食、能源等戰(zhàn)略資源儲備及風險項等信息，以避免突發(fā)事件引起的囤積和恐慌性購買行為，維護糧食和能源價格市場穩(wěn)定。加強糧食和能源礦產(chǎn)領(lǐng)域的國際政策對話和全球治理，努力提高全球糧食和能源市場的透明度，強化國際合作對中國糧食和能源礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈韌性提升的支撐作用。

美國動用“美元武器”對俄羅斯實施金融制裁，企圖引發(fā)“金融核彈”效果，甚至動搖了美元作為國際貨幣的根基，然卻收效甚微，其本質(zhì)原因在于俄羅斯實體經(jīng)濟展現(xiàn)出較強韌性，削弱了金融服務(wù)對產(chǎn)業(yè)鏈的負面沖擊。因此，必須深刻認識到實體經(jīng)濟韌性才是產(chǎn)業(yè)鏈韌性的核心力量。具體可從以下方面入手。

建議切實破除企業(yè)發(fā)展障礙和要素壁壘，搭建企業(yè)產(chǎn)品供需推介平臺，加強企業(yè)間的經(jīng)濟技術(shù)交流合作，強化頭部企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈體系中的創(chuàng)新引領(lǐng)作用，提升中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈體系中的協(xié)作配套能力?；诓煌愋推髽I(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈分工體系中的特征，創(chuàng)新以風險擔保類為代表的金融產(chǎn)品和金融功能，增強企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈體系中的抗風險能力。突出產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)評價反饋機制在企業(yè)信用評級中的作用，為企業(yè)融資提供有利的環(huán)境支撐。

龐大的內(nèi)需市場和民眾的耐受力是俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈韌性的重要支撐。有鑒于此，鼓勵實體經(jīng)濟部門創(chuàng)新具有民族文化特色的新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)和新模式，適應(yīng)和引領(lǐng)消費者需求變化，在潛移默化中實現(xiàn)本土產(chǎn)品對海外產(chǎn)品的替代，進一步提升我國產(chǎn)業(yè)鏈韌性。建立健全民族企業(yè)家培訓體系，鼓勵和引導一批具有社會責任擔當、品牌建設(shè)意識、市場開拓精神以及管理創(chuàng)新能力的企業(yè)家打造具有全球競爭力的民族品牌，在帶動上下游企業(yè)共創(chuàng)價值、共享收益的同時，進一步增強人民對民族文化的認同感，提高民眾耐受力。

建議政府聯(lián)合高等院校、企業(yè)等共同制定數(shù)字化、智能化技術(shù)和管理人才培養(yǎng)方案，創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，提升數(shù)智技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用領(lǐng)域的專業(yè)教育細分程度，構(gòu)建精通數(shù)智技術(shù)的科技創(chuàng)新人才、供應(yīng)鏈運營的管理人才以及熟悉數(shù)智化應(yīng)用的高技能人才等多層次人才隊伍。創(chuàng)新彈性引才模式，通過搭建整合全球優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資源的開放式研發(fā)云平臺，吸引國際化、專業(yè)化、高端化人才彈性集聚，為提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性賦能。

第一，著力構(gòu)建北部與西北部跨境產(chǎn)業(yè)鏈，形成以我為中心的輻射狀跨境產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)。充分利用地緣優(yōu)勢，加強與周邊國家的經(jīng)貿(mào)合作，引導和支持企業(yè)在北部和西北部地區(qū)布局產(chǎn)能，拓展和深化與俄羅斯、哈薩克斯坦等國在能源、礦產(chǎn)以及農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域的合作，推進安全、穩(wěn)定、高效的北部與西北部跨境產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)。主導國際合作平臺建設(shè)，通過舉辦國際經(jīng)貿(mào)論壇或博覽會等活動，推動建立更加緊密協(xié)同的國際合作機制，促進各國企業(yè)探索產(chǎn)業(yè)鏈合作新模式，吸引具有強外部性的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能落地國內(nèi)，逐步形成以我為中心、上下游配套完整的輻射狀跨境產(chǎn)業(yè)鏈網(wǎng)絡(luò)。

第二，全方位、多層次加強產(chǎn)業(yè)鏈多元化布局。充分利用“一帶一路”、RCEP、CPTTP、DEPA等國際合作平臺和國際經(jīng)貿(mào)協(xié)定，開拓基于成本原則和價值觀原則的多元化全球供銷市場，加強重點產(chǎn)業(yè)、重點領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈備份。在法律、咨詢、航運等領(lǐng)域加快構(gòu)建全球服務(wù)支持體系，推進物流領(lǐng)域國際行業(yè)標準互認，加強運輸渠道和倉儲布局多元化建設(shè)，保障產(chǎn)業(yè)鏈運轉(zhuǎn)安全暢通。牢牢抓住“去美元化”帶來的人民幣國際化機遇，鞏固完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高人民幣跨境支付便利化程度。在大宗商品、跨境電商等領(lǐng)域豐富人民幣國際化應(yīng)用場景，與友好國家探索新型易貨貿(mào)易模式、本幣結(jié)算方式，保障產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)結(jié)算安全穩(wěn)定。

第三，持續(xù)鞏固特定優(yōu)勢領(lǐng)域國際領(lǐng)先地位，增強人為斷供反制能力。鼓勵軌道交通、新能源、電力裝備等優(yōu)勢領(lǐng)域龍頭企業(yè)積極打造具有自主知識產(chǎn)權(quán)和國際影響力的品牌，并以此為突圍路徑，逐步奠定在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的主導地位。支持優(yōu)勢領(lǐng)域創(chuàng)新主體與國際標準組織、國際產(chǎn)業(yè)組織開展廣泛合作，圍繞國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則與標準協(xié)同、標準與技術(shù)創(chuàng)新、標準與綠色低碳發(fā)展等主體方向，打造國際標準化高地，進一步強化特定優(yōu)勢領(lǐng)域的國際話語權(quán)。提升國際產(chǎn)業(yè)鏈對我國特定優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的依賴度，增強大國博弈背景下的產(chǎn)業(yè)鏈斷供震懾力量和反制力量。

近年來，隨著貿(mào)易保護主義抬頭、世紀疫情沖擊以及地緣政治博弈的加劇，全球產(chǎn)業(yè)鏈正在經(jīng)歷前所未有的重構(gòu)與挑戰(zhàn)。從理論上探究俄烏沖突背景下西方對俄羅斯實施的一系列極限制裁措施可以發(fā)現(xiàn)，人為因素導致的產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風險主要有四種類型：一是通過出口管制阻礙產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品供應(yīng)；二是通過能源管制打擊產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵領(lǐng)域；三是通過金融管制限制產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)聯(lián)結(jié)算；四是通過物流管制切斷產(chǎn)業(yè)鏈運轉(zhuǎn)渠道?；诋a(chǎn)業(yè)鏈分析法，進一步實證考察西方極限制裁措施對俄羅斯重點產(chǎn)業(yè)鏈的影響發(fā)現(xiàn)，俄羅斯能源產(chǎn)業(yè)鏈并未受到嚴重負向沖擊，運輸設(shè)備與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈則憑借“脫歐向亞”和本土化的轉(zhuǎn)變，有效化解了斷鏈風險，但高科技產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的循環(huán)暢通受到了一定阻礙。整體上，極限制裁下俄羅斯產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)出較強韌性，這一方面得益于俄羅斯政府在短期內(nèi)采取的非常規(guī)應(yīng)對手段與一攬子反制措施，另一方面與克里米亞危機以來，俄羅斯政府積極構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈多元化供銷網(wǎng)絡(luò)、強化產(chǎn)業(yè)鏈本土化布局息息相關(guān)。借鑒俄羅斯相關(guān)經(jīng)驗，中國應(yīng)當在堅守糧食和能源礦產(chǎn)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈安全底線的基礎(chǔ)上，對內(nèi)增強實體經(jīng)濟韌性，對外加強產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域化合作與多元化布局，防范化解大國博弈背景下的產(chǎn)業(yè)鏈脫鉤斷鏈風險，全面提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性與安全水平。