為進(jìn)一步規(guī)范公開募集指數(shù)基金在交易所的產(chǎn)品開發(fā)等業(yè)務(wù)活動(dòng)，促進(jìn)指數(shù)基金持續(xù)健康發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《公開募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號——指數(shù)基金指引（征求意見稿）》（以下簡稱《指數(shù)基金指引》），上海證券交易所（以下簡稱上交所）起草了《上海證券交易所指數(shù)證券投資基金開發(fā)指引（征求意見稿）》（以下簡稱《開發(fā)指引》），于今日向社會(huì)公開征求意見，征求意見截止時(shí)間為2020年8月14日。

　　近年來，按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，上交所堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，積極推動(dòng)上交所基金市場創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展、引導(dǎo)資源有效配置、助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、搭建境內(nèi)外市場互聯(lián)互通橋梁，完善產(chǎn)品布局、服務(wù)國家戰(zhàn)略。上交所上市指數(shù)基金規(guī)模增長較快，產(chǎn)品日益豐富，已成為各類投資者資產(chǎn)配置的重要工具和資本市場重要參與力量。截至2020年二季度末，上交所上市基金數(shù)量361只，規(guī)模共7027億元。其中，股票型指數(shù)基金數(shù)量270只，規(guī)模4730億元，占上交所基金市場規(guī)模的67%，在上交所基金市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。

　　上交所此次起草的《開發(fā)指引》，是結(jié)合上位法要求，進(jìn)一步明確ETF等上市指數(shù)基金的具體監(jiān)管要求。一是明確《開發(fā)指引》的適用范圍為指數(shù)基金。指數(shù)基金是指符合《指數(shù)基金指引》規(guī)定并在上交所上市交易的采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制方式進(jìn)行投資運(yùn)作的ETF和指數(shù)型LOF。二是規(guī)定新開發(fā)指數(shù)基金標(biāo)的指數(shù)質(zhì)量的具體指標(biāo)。對指數(shù)基金標(biāo)的指數(shù)的成份券數(shù)量、權(quán)重分布、指數(shù)運(yùn)行時(shí)間、流動(dòng)性等指標(biāo)提出具體要求。根據(jù)“新老劃斷”原則，《開發(fā)指引》施行前已經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊的指數(shù)基金不受前述指標(biāo)限制。三是明確指數(shù)基金開發(fā)程序。基金管理人向上交所申請開發(fā)指數(shù)基金時(shí)，需提交指數(shù)編制方案、指數(shù)符合具體指標(biāo)的說明及承諾等材料，上交所對符合規(guī)定的申請出具無異議函。四是要求指數(shù)基金在上市前完成建倉，使基金的投資組合比例符合有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定和基金合同等法律文件的約定，體現(xiàn)指數(shù)基金跟蹤指數(shù)的基本特征。

　　征求意見結(jié)束后，上交所將根據(jù)市場反饋意見，進(jìn)一步修改完善《開發(fā)指引》，履行相關(guān)程序后發(fā)布實(shí)施。
 

　　關(guān)于就《上海證券交易所指數(shù)證券投資基金開發(fā)指引（征求意見稿）》公開征求意見的通知