一、職業(yè)教育行業(yè)概況

       1.職業(yè)教育定義及分類

       根據(jù)《職業(yè)教育法修訂草案(征求意見稿)》,職業(yè)教育,是指為了使受教育者具備從事某種職業(yè)或者職業(yè)發(fā)展所需要的職業(yè)道德、專業(yè)知識、技術(shù)技能和能力素質(zhì)而實施的教育活動,包括各級各類職業(yè)學校教育和各種形式的職業(yè)培訓。職業(yè)教育分為學歷類職業(yè)教育和非學歷職業(yè)培訓，其中學歷職業(yè)教育包含中、高等職業(yè)學校教育;非學歷職業(yè)培訓是行業(yè)崗位教育,屬于行業(yè)需求的輔助教育。

      2.職業(yè)教育與普通教育對比

       職業(yè)教育法（修訂草案）明確，職業(yè)教育與普通教育是兩種不同教育類型，具有同等重要地位。職業(yè)教育與普通教育在人才開發(fā)的目標、培養(yǎng)重點和學習內(nèi)容等各方面具有差異性，共同服務(wù)于整個教育體系，確保因材施教和教育資源的有效配置和利用。 

       二、職業(yè)教育行業(yè)發(fā)展環(huán)境

       1.外部發(fā)展環(huán)境

       （1）人口紅利消失，人才缺口逐漸顯現(xiàn)，職業(yè)教育日趨重要

       隨著我國人口紅利消失，國內(nèi)人才缺口逐漸顯現(xiàn)，其中電力裝備、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數(shù)控機床和機器人等制造業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用型與創(chuàng)研型人才尤其缺乏。要改變這個局面，推動職業(yè)教育及在線職業(yè)教育的發(fā)展，使之與高等教育并重，相互促進互為發(fā)展基礎(chǔ)至關(guān)重要，職業(yè)教育的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)出來。

       （2）我國處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級期，職業(yè)教育重要性進一步突顯

       我國正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級期，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)正在逐漸取代勞動密集型產(chǎn)業(yè),因此,高技能人才需求缺口增大,職業(yè)教育重要性進一步突顯。

      （3）政策支持

      A.國家支持社會力量廣泛、平等參與職業(yè)教育的大方向明確

       國家在職業(yè)教育法（修訂草案）和民促法中均鼓勵企業(yè)以獨資、合資、合作等方式依法單獨或者聯(lián)合舉辦職業(yè)學校、職業(yè)培訓機構(gòu)，地方各級人民政府應(yīng)當予以支持，且對非營利性民辦的扶持措施更大。多層次、多類型、多元化的辦學將推動職業(yè)教育健康發(fā)展。 

       B.“職教20條”多項舉措計劃實施，提升職業(yè)教育質(zhì)量

       2019年2月13日，國務(wù)院正式印發(fā)《國家職業(yè)教育改革實施方案》（簡稱“職教20條”），在校企合作、學歷間、學歷與非學歷間的需求整合三方面對政策落地的方向給出指引，其中幾項重點政策如下：

       C.職教本科享有與普教有平等的升學、就業(yè)、職業(yè)發(fā)展機會

       《中華人民共和國職業(yè)教育法（修訂草案）》第四十四條特別強調(diào)，職業(yè)學校學生在升學、就業(yè)、職業(yè)發(fā)展等方面與同層次普通學校學生享有平等機會。2019年“職教20條”發(fā)布明確提出開展本科層次職業(yè)教育試點，并將應(yīng)用型本科院校、職業(yè)本科院校以及普通本科院校應(yīng)用技術(shù)類型專業(yè)培養(yǎng)的人才都作為高層次應(yīng)用型人才。此外，根據(jù)中公教育統(tǒng)計的2021年國家公務(wù)員崗位學歷要求，多數(shù)要求本科及以上且學歷越高，可選的崗位越多。過去中職的升學途徑較多，而高職則存在“學歷天花板”，現(xiàn)在新興的職教本科可去除該障礙。 

      D.推動現(xiàn)代職業(yè)教育高質(zhì)量發(fā)展

       2021年10月12日中辦、國辦印發(fā)《關(guān)于推動現(xiàn)代職業(yè)教育高質(zhì)量發(fā)展的意見》，鼓勵職教、校企合作，鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)主導建立全國性、行業(yè)性職教集團。        在政府出臺的多項相關(guān)政策的支持下，我國職業(yè)教育景氣度上升，行業(yè)將迎來“黃金時代”。      2.內(nèi)部發(fā)展環(huán)境

       （1）針對性強

        根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《2021年中國職業(yè)教育市場分析報告-行業(yè)現(xiàn)狀調(diào)查與投資前景預(yù)測》顯示。職業(yè)教育是大眾化的教育，學校根據(jù)學生的學業(yè)狀況，有針對性進行初中文化課的復習、鞏固，教學內(nèi)容、重點、進度可視學生學業(yè)的情況而定，做到因材施教，不讓一名學生掉隊。高一年級教學重點放在文化課上，著重打好文化基礎(chǔ)。高二年級開始選擇專業(yè)，打好專業(yè)課的理論基礎(chǔ)。高二、高三年級依據(jù)學生志愿，可分階段選擇出路，選擇第一條出路對口升學，這條出路適合學業(yè)成績優(yōu)秀的學生;第二條出路可選擇考取高職院校就讀大?；虮究?，這條出路適合有學習深造欲望、家庭收入較好的學生;第三條出路可由學校推薦到對應(yīng)單位工作。三條出路由學生自主選擇。

       （2）就業(yè)率有保障

       大專就業(yè)薪酬雖不及本科，但就業(yè)率有保障。數(shù)據(jù)顯示，起薪方面，2016至2019屆本科畢業(yè)生平均月收入較高職畢業(yè)生分別多777、914、1023和1145元。就業(yè)率方面，高職自2015屆起就業(yè)率穩(wěn)步上升，5年來高職畢業(yè)生畢業(yè)半年后就業(yè)率均在90%以上，其中2017屆高職畢業(yè)生就業(yè)率首次超過本科，達到92.1%，較本科高0.5pct。 

       （3）提升空間較大

       職業(yè)教育法（修訂草案）明確：國家根據(jù)不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平和教育普及程度，在義務(wù)教育后的不同階段實施職業(yè)教育與普通教育分類發(fā)展，優(yōu)化教育結(jié)構(gòu)，科學配置教育資源。以2019屆學生的升學路徑為例，2016年1423.9萬初中畢業(yè)生中802.9萬人（56%）分流至普通高中，而536.5萬人（38%）進入職業(yè)教育體系學習，3年后的2019年1282.7萬人從中等學歷教育畢業(yè)，431萬（34%）進入大學本科，484萬人（38%）分流至職教。64.3%完成義務(wù)教育后進入高等教育體系學習，且2019年高等教育毛入學率51.6%，職教有較大的提升空間。 

      三、職業(yè)教育行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

      1.我國已經(jīng)建成世界規(guī)模最大的職業(yè)教育體系，市場規(guī)模整體呈增長態(tài)勢       我國已經(jīng)建成世界規(guī)模最大的職業(yè)教育體系。數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國職業(yè)教育學校超萬所，在校生超兩千萬人。我國職業(yè)教育市場規(guī)模整體呈增長態(tài)勢。根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的資料顯示，我國職業(yè)教育市場規(guī)模由2015年的1338.9億元增長至2020年的2088億元，2020年較2019年有所下降，預(yù)計2023年將達3671億元。       2.中等職業(yè)學校數(shù)量減少，招生人數(shù)、在校生人數(shù)、專任教師數(shù)量增多       數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國共有中等職業(yè)學校0.99萬所，較上年同比下降2%；招生人數(shù)達627.56萬人，較上年同比增長4.5%；在校生人數(shù)達1628.14萬人，較上年同比增長3.3%；專任教師數(shù)量達84.95萬人，較上年同比增長0.8%。

       3.高等職業(yè)院校不斷擴招

       2015至2019年，我國職業(yè)高中畢業(yè)生人數(shù)逐年下降，影響了高職院校生源數(shù)。在2019年3月的十三屆全國人大二次會議上，國務(wù)院總理李克強在作出政府工作報告時提出，要加快發(fā)展現(xiàn)代職業(yè)教育，在緩解當前就業(yè)壓力的同時解決高技能人才短缺問題。2020年政府工作報告提出，高職院校要在兩年期間大規(guī)模擴招200萬人，鼓勵更多應(yīng)屆高中畢業(yè)生和退役軍人、下崗職工、農(nóng)民工等報考。

       4.職業(yè)技能教育市場規(guī)模超千億元，其中T應(yīng)用類市占率較高

       職業(yè)技能教育按照國家規(guī)定的職業(yè)標準，通過政府授權(quán)的考核鑒定機構(gòu)，對勞動者的專業(yè)知識和技能水平進行客觀公正、科學規(guī)范地評價與認證的活動。數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國職業(yè)技能教育市場規(guī)模為1318億元，較上年同比增長19.5%；2020年，我國職業(yè)技能教育市場規(guī)模為1415億元，較上年同比增長7.4%。        從細分市場來看，2020年，在三大熱門行業(yè)中，IT應(yīng)用類市場規(guī)模最大，為352.3億元。財會類執(zhí)業(yè)技能培訓市場規(guī)模達255.8億元，在線執(zhí)業(yè)資格考試培訓市場規(guī)模達132.5億元。

      5.在線職業(yè)教育滲透率提高

       2020年，受疫情影響，在線教育需求增多，在線職業(yè)滲透率快速提升。數(shù)據(jù)顯示，2019年我國在線職業(yè)教育行業(yè)滲透率為15%；推測2020年我國在線職業(yè)教育行業(yè)滲透率為16%。       四、職業(yè)教育龍頭企業(yè)對比--中公教育vs中國東方教育

       1.中公教育、中國東方教育發(fā)展概況

       中公教育是由一家北大畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)的信息技術(shù)與教育服務(wù)機構(gòu)，發(fā)展為教育服務(wù)業(yè)的綜合性企業(yè)集團，成為集合面授教學培訓、網(wǎng)校遠程教育、圖書教材及音像制品的出版發(fā)行于一體的大型知識產(chǎn)業(yè)實體。中公教育集團是國內(nèi)直營分校覆蓋城市廣、專職教師數(shù)量多、公職類職業(yè)培訓規(guī)模大的現(xiàn)代化職業(yè)教育機構(gòu)。經(jīng)過二十余年潛心發(fā)展，中公教育在國內(nèi)31個省份、319個地市，擁有1335余家直營分校和旗艦學習中心、3000余名專職授課教師、2000余種教輔圖書出版物、7000余名員工，成為集合面授教學培訓、網(wǎng)校遠程教育、圖書教材及音像制品的出版發(fā)行于一體的大型知識產(chǎn)業(yè)實體。       中國東方教育成立于1988年，港交所主板上市企業(yè)。集團三十多年來深耕職業(yè)教育領(lǐng)域，旗下?lián)碛行聳|方烹飪教育、新華互聯(lián)網(wǎng)教育、萬通汽車教育、歐米奇西點西餐教育、華信智原、美味學院、歐曼諦時尚美業(yè)教育七大職業(yè)教育品牌。在全國29個省份及香港開辦直營院校175所，員工達到1萬余人，常年在校生超過13萬人,形成了覆蓋全國的多品牌辦學格局。

      2.中公教育、中國東方教育收入構(gòu)成對比

       中公教育的教育培訓收入占到總收入的99.43%，其中公務(wù)員占比56.14%、事業(yè)單位占比11.37%、教師占比16.02%、綜合占比15.9%。由數(shù)據(jù)可知，公務(wù)員培訓是中公教育的主要收入來源，收入占比從2017年的51.38%提升至56.14%，復合增速為40.11%。        烹飪技術(shù)培訓是中國東方教育的主要收入來源，占比64.01%。信息技術(shù)占比21.74%，汽車服務(wù)占比13.24%，其他占比1.01%。其中烹飪技術(shù)培訓中新東方占比83.68%、歐米奇占比13.92%、美味學院占比2.4%。信息技術(shù)培訓中新華電腦占比94.20%、華信智原占比5.8%。

       （3）中公教育、中國東方教育營業(yè)收入增速對比

       從營收增速來看，中公教育>中國東方教育。具體來看，中公教育方面，2018年收入增速呈現(xiàn)負增長，是由于借殼導致。單看中公教育本身的業(yè)績，當年營業(yè)收入同比增長54.72%，為營收增速的高區(qū)間。來自于培訓人數(shù)的增加（230.79萬人/+57.43%），其中面授培訓人次119.21萬（+35.10%）、在線培訓人次111.58萬（+91.19%）。盡管在線培訓人數(shù)增速較快，但是客單價下降17.6%，主要受到引流和渠道下沉的影響。對比公考人數(shù)增速VS中公的營收，也可以發(fā)現(xiàn)，客單價的下降，才是中公教育增長趨勢放緩的主要因素。       中國東方教育方面，2019年中期營業(yè)收入增速26.6%，為區(qū)間高位。收入增長來自于學生人數(shù)增長（+11.3%）和學費增長（+13.8%）。從成熟品牌細分來看，新東方烹飪、新華電腦、萬通汽車收入分別10.14/3.48/2.46億元（+15.7%/+38.4%/+25.4%），對應(yīng)平均培訓人次6.82/3.77/2.10萬人（-1.9%/+35.3%/+14.9%），人均付費2.97/1.85/2.35萬元（+17.9%/+2.3%/+9.1%）。新東方烹飪的主要驅(qū)動力是學費增長（成熟期），新華電腦的驅(qū)動力來自人次增加（成長期），萬通汽修則量價齊升（成長期）。2020年下半年恢復速度較慢，主要是受到技能類培訓以線下學校實操為主要教學手段。2020年生均付費2.71萬元（-5.6%），平均培訓人次13.55萬人（-1.7%）。       綜合來看，中公教育之所以營收增速快于中國東方教育，主要是受到主業(yè)公考人數(shù)增加的影響。

       （4）中公教育、中國東方教育歸母凈利潤增速對比

       從歸母凈利潤增速來看，中公教育>中國東方教育。具體來看，中公教育方面，2018年年度和2019年上半年主要受到借殼影響。剔除借殼影響，2018年歸母凈利潤同比增長119.67%，主要是收入大幅增長（+54.72%）后費用率（-6.88%）的控制。       中國東方教育方面，2019年度歸母凈利潤增速66.21%為近期首位。主要受到2018年度低基數(shù)影響；毛利率上升6.2pct至58.4%，受到新校區(qū)快速爬坡，師生比提升，經(jīng)營杠桿影響。對應(yīng)來看，職工薪酬占營業(yè)成本比下降1.4pct，租賃開支占比下降1.9pct，校區(qū)折舊下降2.2pct。

       （5）中公教育、中國東方教育成本構(gòu)成對比

       中公教育主要成本是教師薪酬和開辦費用，數(shù)據(jù)顯示，2019年分別占營業(yè)收入的20%和15%。中國東方教育主要成本是教師薪酬、教學消耗品和校區(qū)維護折舊費用，2020年分別占營業(yè)收入的14.79%、10.55%、9.37%。

       （6）中公教育、中國東方教育研發(fā)費用率對比

       從研發(fā)費用率來看，中公教育>東方教育。中公教育研發(fā)費用率較高主要用于自研系統(tǒng)，職考培訓多增量、少復購的特征決定了教師流失率相對更高、重要性相對下降，可以通過系統(tǒng)替代名師節(jié)約成本；本地化教材研究，截止2018年底，中公教育設(shè)有11個專業(yè)研究院（行測、面試、申論等）和31個地方研究院主要負責日常授課程的研發(fā)，專業(yè)化的研究政策跟蹤團隊，保證課程的滿足本地化需求。

       五、職業(yè)教育行業(yè)發(fā)展趨勢

       近年來，在政策利好下，我國職業(yè)教育逐漸成為教育行業(yè)中體量最大的賽道，市場迅速發(fā)展起來。但職業(yè)環(huán)境的劇烈變化以及新技術(shù)帶來的改變，使得傳統(tǒng)職業(yè)教育培訓行業(yè)需要以新細分領(lǐng)域、新品類、新模式來應(yīng)對挑戰(zhàn)。

資料來源：公開資料整理（zlj）

     行業(yè)分析報告是決策者了解行業(yè)信息、掌握行業(yè)現(xiàn)狀、判斷行業(yè)趨勢的重要參考依據(jù)。隨著國內(nèi)外經(jīng)濟形勢調(diào)整，未來我國各行業(yè)的發(fā)展都將進入新階段，決策和判斷也需要更加謹慎。在信息時代中誰掌握更多的行業(yè)信息，誰將在未來競爭和發(fā)展中處于更有利的位置。