證券代碼：603076 證券簡(jiǎn)稱：樂惠國(guó)際 公告編號(hào)：2025-011

寧波樂惠國(guó)際工程裝備股份有限公司

關(guān)于部分募投項(xiàng)目延期的公告本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

寧波樂惠國(guó)際工程裝備股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）募投項(xiàng)目“鮮啤30公里武漢城市工廠項(xiàng)目”（二期）原預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2025年3月，“昆明鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”和“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”原預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2025年4月，由于“鮮啤30公里”精釀鮮啤銷量不及預(yù)期，公司優(yōu)先考慮提高目前在手產(chǎn)能的利用率，放緩新城市酒廠的投產(chǎn)進(jìn)度。公司現(xiàn)擬將上述三個(gè)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的日期調(diào)整至2027年4月。具體情況如下：

一、募集資金基本情況

經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)“證監(jiān)許可[2020]2505號(hào)”《關(guān)于核準(zhǔn)寧波樂惠國(guó)際工程裝備股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)》核準(zhǔn)，公司非公開發(fā)行普通股（A股）11,715,246股，每股發(fā)行價(jià)為35.68元，募集資金總額為417,999,977.28元；扣除發(fā)行費(fèi)用13,809,194.11元后，募集資金凈額為404,190,783.17元。眾華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）于2021年2月24日對(duì)本次發(fā)行的資金到位情況進(jìn)行了審驗(yàn)，并出具了眾會(huì)字（2021）第00831號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。公司已對(duì)募集資金進(jìn)行了專戶存儲(chǔ)，已與保薦機(jī)構(gòu)、存放募集資金的商業(yè)銀行簽署了募集資金三方監(jiān)管協(xié)議。

二、募投項(xiàng)目與募集資金存放情況

截至2025年1月31日，公司非公開發(fā)行股票募集資金專戶余額為19,090.84萬元（未經(jīng)審計(jì)）。募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，具體如下：

單位：人民幣萬元

注1：2022年3月，公司進(jìn)行部分募投項(xiàng)目變更，調(diào)整了原募投項(xiàng)目“當(dāng)日鮮精釀（啤酒工坊）項(xiàng)目”擬投入募集資金金額，將結(jié)余的8,000萬募集資金用途變更為“鮮啤三十公里長(zhǎng)沙萬噸城市工廠項(xiàng)目”；

注2：2022年10月，公司進(jìn)行部分募投項(xiàng)目變更，終止了原募投項(xiàng)目“當(dāng)日鮮精釀（啤酒工坊）項(xiàng)目”，將剩余的募集資金16,313.56萬元投入“鮮啤30公里武漢城市工廠項(xiàng)目”；

注3：2023年8月，公司進(jìn)行部分募投項(xiàng)目變更，終止了原募投項(xiàng)目“鮮啤酒售賣機(jī)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目”，將剩余的募集資金15,450.00萬元分別投入“昆明鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”和“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”，其中，“昆明鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”擬投入募集資金10,445.53萬元；“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”擬投入募集資金5,004.47萬元；

注4：調(diào)整前后的擬投入募集資金金額差額656.35萬元系募集資金專戶產(chǎn)生的利息和理財(cái)收益。

注5：“鮮啤三十公里長(zhǎng)沙萬噸城市工廠項(xiàng)目”投資進(jìn)度超過100%系將募集資金利息收入投入項(xiàng)目建設(shè)導(dǎo)致。

注6：各募集資金項(xiàng)目的累計(jì)投入募集資金金額尚未經(jīng)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)。

三、本次募集資金投資項(xiàng)目延期的情況及原因

（一）本次募集資金投資項(xiàng)目延期的情況

公司結(jié)合當(dāng)前募投項(xiàng)目的實(shí)際建設(shè)情況和投資進(jìn)度，在募投項(xiàng)目實(shí)施主體、實(shí)施方式和投資規(guī)模均不發(fā)生變更的情況下，對(duì)部分募投項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，具體情況如下：

注：該項(xiàng)目計(jì)劃分兩期建設(shè)完成，其中，一期工程已于2024年7月達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)并轉(zhuǎn)固；本次延期僅對(duì)該項(xiàng)目二期工程的達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。

（二）本次募集資金投資項(xiàng)目延期的原因

“鮮啤30公里”品牌是公司從設(shè)備制造向消費(fèi)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)延伸的重要戰(zhàn)略規(guī)劃，但由于“鮮啤30公里”精釀鮮啤銷量不及預(yù)期，現(xiàn)有產(chǎn)能利用率仍處于較低水平，公司優(yōu)先考慮提高目前在手產(chǎn)能的利用率，放緩新城市酒廠的投產(chǎn)進(jìn)度。

（1）鮮啤30公里武漢城市工廠項(xiàng)目旨在搭建公司旗下品牌“鮮啤30公里”華中地區(qū)核心工廠，滿足華中地區(qū)的鮮啤業(yè)務(wù)市場(chǎng)需求。該項(xiàng)目一期工程已于2024年7月完成建設(shè)并投入使用，二期工程原計(jì)劃完成時(shí)間為2025年3月。但由于華中地區(qū)“鮮啤30公里”精釀鮮啤市場(chǎng)拓展速度不及預(yù)期，現(xiàn)階段一期項(xiàng)目產(chǎn)能能夠滿足公司在華中地區(qū)拓展業(yè)務(wù)的需求，為保證募集資金的安全及使用效率，維護(hù)公司及全體股東利益，公司延期投建該募集資金擬投資項(xiàng)目，并擬將該項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期由原計(jì)劃2025年3月延期至2027年4月。

（2）“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”和“昆明鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”旨在進(jìn)一步優(yōu)化公司旗下品牌“鮮啤30公里”精釀鮮啤東北及西南供應(yīng)鏈體系。雖然“鮮啤30公里”精釀鮮啤的品牌持續(xù)拓展東北和西南市場(chǎng)并在部分城市已形成一定的品牌認(rèn)可度，但由于“鮮啤30公里”精釀鮮啤銷量提升速度依舊不及預(yù)期。目前沈陽城市酒廠項(xiàng)目和長(zhǎng)沙城市酒廠項(xiàng)目產(chǎn)能已能夠滿足昆明和長(zhǎng)春的銷售需求，因此為維護(hù)公司及全體股東權(quán)益，保證募集資金使用效率，將上述項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期由原計(jì)劃2025年4月延期至2027年4月。

基于此，以維護(hù)全體股東和公司利益為前提，并在綜合考慮經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資金使用效率和募投項(xiàng)目情況的基礎(chǔ)上，公司決定根據(jù)市場(chǎng)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況繼續(xù)推進(jìn)募投項(xiàng)目的建設(shè)，擬將募投項(xiàng)目“鮮啤30公里武漢城市工廠項(xiàng)目”（二期）、“昆明鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”、“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的日期均延期至2027年4月。

四、部分募投項(xiàng)目重新論證的情況

根據(jù)《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》的相關(guān)規(guī)定，公司對(duì)“鮮啤30公里武漢城市工廠項(xiàng)目”（二期）、“昆明鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”、“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”進(jìn)行了重新論證：

（一）項(xiàng)目建設(shè)的必要性

1、順應(yīng)行業(yè)變革，把握結(jié)構(gòu)性升級(jí)發(fā)展契機(jī)

當(dāng)前，中國(guó)啤酒行業(yè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性升級(jí)，高端啤酒市場(chǎng)規(guī)模正逐步擴(kuò)大，根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)顯示，至2023年，啤酒的平均噸酒價(jià)格相比2018年上漲了50.25%。顯示出消費(fèi)者對(duì)高端啤酒的偏好，精釀啤酒作為高端啤酒的象征和主力，根據(jù)灼鼎咨詢發(fā)布的《2023精釀啤酒行業(yè)研究報(bào)告》中顯示精釀啤酒消費(fèi)量為169萬噸，占啤酒消費(fèi)總量的5.12%，預(yù)計(jì)至2025年中國(guó)精釀啤酒消費(fèi)量預(yù)計(jì)達(dá)到229萬噸。盡管精釀啤酒行業(yè)的參與者激增，根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)僅2024年1月至7月，新增精釀行業(yè)相關(guān)企業(yè)就達(dá)到2,300家，市場(chǎng)集中度依舊較為分散。公司當(dāng)前產(chǎn)能集中在華東、華中區(qū)域，向西南、東北等區(qū)域的運(yùn)輸距離較遠(yuǎn)，在昆明市和長(zhǎng)春市建廠有助于釋放西南和東北區(qū)域消費(fèi)力。本地化建廠有利于保證鮮啤產(chǎn)品保持鮮活度，降低運(yùn)輸成本，滿足本地消費(fèi)者對(duì)鮮啤產(chǎn)品的需求，同時(shí)有助于在西南和東北區(qū)域市場(chǎng)的品牌打造。武漢二期工廠的建設(shè)有助于進(jìn)一步發(fā)揮武漢的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，輻射周邊城市市場(chǎng)，并且有助于優(yōu)化其他城市工廠的供應(yīng)鏈方案的規(guī)劃。因此，前述項(xiàng)目的實(shí)施有助于公司打造良好的口碑，提高公司精釀啤酒的市場(chǎng)占有率，把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，具有必要性。

2、精釀啤酒區(qū)域性消費(fèi)潛力較大，公司應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)地區(qū)戰(zhàn)略布局

我國(guó)西南、東北和華中等地區(qū)由于溫度、濕度及消費(fèi)習(xí)慣等因素，具備較大的精釀啤酒消費(fèi)潛力，公司在相關(guān)地區(qū)進(jìn)行戰(zhàn)略布局符合公司整體經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。

華中地區(qū)人口較多，近年來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。人口規(guī)模龐大，總數(shù)超過2億人，形成了龐大的消費(fèi)市場(chǎng)，隨著居民收入穩(wěn)步提升和消費(fèi)力的不斷增強(qiáng)，為精釀啤酒市場(chǎng)提供了廣闊的空間。同時(shí)，武漢素有“九省通衢”之稱，隨著“鮮啤30公里”精釀鮮啤市場(chǎng)增長(zhǎng)，武漢二期工廠的投建，能夠充分借助武漢的交通優(yōu)勢(shì)，將進(jìn)一步優(yōu)化“鮮啤30公里”精釀鮮啤供應(yīng)鏈體系。

西南地區(qū)氣候條件優(yōu)異、旅游資源分布廣泛，昆明市全年氣溫較為穩(wěn)定，素有“春城”之稱，溫度和濕度非常適合精釀鮮啤消費(fèi)。根據(jù)昆明市文化和旅游局?jǐn)?shù)據(jù)，昆明作為西南旅游核心樞紐，2024年游客接待量達(dá)32,536.85萬人次，旅游消費(fèi)場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)現(xiàn)飲鮮啤需求增長(zhǎng)，隨著“鮮啤30公里”精釀鮮啤昆明市場(chǎng)的進(jìn)一步增長(zhǎng)和拓展，需適時(shí)注入產(chǎn)能以匹配當(dāng)?shù)氐南M(fèi)需求。

東北地區(qū)是我國(guó)啤酒消費(fèi)的主要地區(qū)之一，區(qū)域內(nèi)的沈陽、長(zhǎng)春及哈爾濱等城市人均啤酒消費(fèi)量在全國(guó)名列前茅，存在巨大的精釀啤酒市場(chǎng)消費(fèi)潛力。長(zhǎng)春

鮮啤三十公里城市酒廠是公司對(duì)東北地區(qū)供應(yīng)鏈布局的進(jìn)一步優(yōu)化，有助于“鮮啤30公里”精釀鮮啤品牌在東北業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展。

因此，前述項(xiàng)目的實(shí)施將加強(qiáng)公司在西南、東北等地區(qū)的戰(zhàn)略布局，能夠有效滿足該等地區(qū)對(duì)公司精釀啤酒產(chǎn)品的需求，符合公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，具有必要性。

（二）項(xiàng)目建設(shè)的可行性

1、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)支撐，高端啤酒滲透率穩(wěn)步提升

中國(guó)是全球啤酒第一消費(fèi)大國(guó)，但高端啤酒尤其是精釀啤酒消費(fèi)量與美國(guó)等發(fā)達(dá)市場(chǎng)仍差距較大。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，2023年中國(guó)高端啤酒銷量占比為13.9%，而美國(guó)高端啤酒比例為35%，對(duì)比歐美啤酒成熟市場(chǎng)，我國(guó)高端啤酒市場(chǎng)滲透率目前仍處于較低水平，精釀啤酒是高端啤酒的代表，未來上升空間巨大，為前述項(xiàng)目的實(shí)施提供了有利條件。

2、渠道網(wǎng)與品牌協(xié)同發(fā)展，逐步構(gòu)建“鮮啤30公里”體系護(hù)城河

公司自創(chuàng)立了“鮮啤30公里”精釀鮮啤品牌以來，嚴(yán)格遵守國(guó)標(biāo)GB/T-4927鮮啤標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，在消費(fèi)者中建立了較好的口碑。公司已建立“戰(zhàn)略大客戶直營(yíng)+傳統(tǒng)經(jīng)銷+線上電商+體驗(yàn)式小酒館”的多維銷售體系，與麥德龍、大潤(rùn)發(fā)等知名渠道合作，重點(diǎn)覆蓋核心目標(biāo)城市終端。隨著公司多維銷售體系的進(jìn)一步發(fā)展，將為產(chǎn)能消化提供有效支撐。

自2021年切入精釀鮮啤市場(chǎng)以來，公司的營(yíng)業(yè)收入已從744.69萬元增長(zhǎng)至2023年10,191.46萬元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到270%。

綜上所述，公司認(rèn)為“鮮啤30公里武漢城市工廠項(xiàng)目”（二期）、“昆明鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”、“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”符合公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，仍具備投資的必要性和可行性。經(jīng)審慎研究論證，公司將繼續(xù)實(shí)施該等募投項(xiàng)目。

同時(shí)，公司將密切關(guān)注市場(chǎng)環(huán)境變化，及時(shí)跟進(jìn)該等募投項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度，積極協(xié)調(diào)相關(guān)資源配置，提高募集資金的使用效率，加強(qiáng)募集資金使用的監(jiān)督管理，以保障延期后按期完成該等項(xiàng)目。

五、本次募集資金項(xiàng)目延期對(duì)公司的影響及風(fēng)險(xiǎn)提示

公司本次部分募集資金投資項(xiàng)目延期系根據(jù)募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際

進(jìn)度做出的決定，僅涉及募投項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期的變化，不涉及項(xiàng)目實(shí)施主體、實(shí)施方式、募集資金用途及投資規(guī)模的變更，不存在變相改變募集資金用途和損害公司股東利益的情形。本次延期將有利于公司更加有效地使用募集資金，保證項(xiàng)目順利實(shí)施，不會(huì)對(duì)公司目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。

本次募集資金投資項(xiàng)目延期是結(jié)合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求，并經(jīng)審慎研究決定，但在項(xiàng)目實(shí)施過程中，仍可能存在各種不可預(yù)見的因素，導(dǎo)致項(xiàng)目實(shí)施具有不確定性?！袄ッ黪r啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”、“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”系第二次延期，且“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”募集資金投入規(guī)模較小，建設(shè)較為緩慢，提請(qǐng)投資者關(guān)注公司募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度不及原先預(yù)期，募集資金較長(zhǎng)時(shí)間無法產(chǎn)生效益，以及昆明、長(zhǎng)春等市場(chǎng)開拓不及原先預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

六、審批程序和相關(guān)意見

（一）董事會(huì)審議情況

2025年3月7日公司第四屆董事會(huì)第四次會(huì)議審議通過了《關(guān)于部分募投項(xiàng)目延期的議案》，經(jīng)審議，董事會(huì)同意在募投項(xiàng)目實(shí)施主體、實(shí)施方式、募集資金用途及投資規(guī)模不發(fā)生變更的前提下，根據(jù)募投項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際進(jìn)度，結(jié)合公司整體經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃，延長(zhǎng)募投項(xiàng)目建設(shè)期。本議案尚需提交公司股東大會(huì)審議。

（二）監(jiān)事會(huì)審議情況

2025年3月7日公司第四屆監(jiān)事會(huì)第二次會(huì)議審議通過了《關(guān)于部分募投項(xiàng)目延期的議案》，經(jīng)審議，監(jiān)事會(huì)認(rèn)為公司本次部分募投項(xiàng)目延期系根據(jù)募投項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際情況做出的決定，不存在改變募投項(xiàng)目實(shí)施主體、實(shí)施方式、募集資金用途及投資規(guī)模的情形，也不存在變相改變募集資金用途和損害股東利益的情形。因此，監(jiān)事會(huì)同意本議案，本議案尚需提交公司股東大會(huì)審議。

七、保薦機(jī)構(gòu)核查意見

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

公司本次部分募投項(xiàng)目延期事項(xiàng)已經(jīng)公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)審議通過，履行了必要的內(nèi)部審批程序，尚需提交公司股東大會(huì)審議，符合《上市公司監(jiān)管指引第2號(hào)——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》《上海證券交易所股票上市

規(guī)則》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第1號(hào)——規(guī)范運(yùn)作》等相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定。

保薦機(jī)構(gòu)關(guān)注到，“昆明鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”、“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”系第二次延期，且“長(zhǎng)春鮮啤三十公里城市酒廠項(xiàng)目”募集資金投入規(guī)模較小，建設(shè)較為緩慢，保薦機(jī)構(gòu)提請(qǐng)投資者關(guān)注公司募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度不及原先預(yù)期，募集資金較長(zhǎng)時(shí)間無法產(chǎn)生效益，以及昆明、長(zhǎng)春等市場(chǎng)開拓不及原先預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。特此公告。

寧波樂惠國(guó)際工程裝備股份有限公司

董事會(huì)2025年3月8日